Управление экологическими рисками промышленного предприятия должно осуществляться в рамках системы экологического менеджмента на стадиях планирования, организации и реализации экологических действий и мероприятий, способствуя оптимизации принимаемых управленческих решений.
Для организации работы по управлению риском на предприятии должны быть составлены списки объектов, оборудования, материалов, профессий, должностей, коллективов, сбой в работе которых может вызвать: катастрофический ущерб; заведомо большой ущерб; ущерб, сравнимый с затратами на предотвращение ущерба; незначительный ущерб.
Объективной основой для построения системы управления экологическими рисками на предприятии является концепция приемлемого риска. В основу содержания данной концепции входят три разновременных уровня экологического риска: начальный уровень экологического риска, т. е. уровень риска идеи, замысла по развитию хозяйственной деятельности без учета мер по его анализу; это риск непознанный, неоцененный и, следовательно, достаточно высокого уровня вследствие неготовности менеджера к возникающим экологическим событиям; оцененный уровень экологического риска с учетом мер по его анализу, в результате которых получена реальная оценка уровня риска; это риск проанализированный и, следовательно, более низкого уровня вследствие готовности менеджера к экологическим последствиям; конечный (финальный, приемлемый) уровень экологического риска с учетом разработанных и проведенных активных и пассивных мероприятий по снижению его начального уровня.
Основные положения концепции приемлемого риска, в случае с экологическим риском можно представить следующим образом: экологический риск - это зачастую управляемый параметр, на уровень которого можно и нужно оказывать воздействие; высокий уровень начального экологического риска не должен служить основанием для отказа от принятия какого-либо хозяйственного решения; детальный анализ экологического риска и разработка мероприятий, уменьшающих его отрицательные последствия, как правило, позволяют принимать хозяйственные решения, фактически реализуемые при приемлемом или допустимом уровне экологического риска; задача экологического риск-менеджмента заключается в том, чтобы уравновесить получаемую от реализации хозяйственного решения выгоду и возможные при этом потери.
Таким образом, управление экологическим риском промышленного
предприятия - это балансирование между уровнем возможных потерь и потенциальной выгодой от реализации экологически рискового хозяйственного решения с помощью применения разнообразных способов воздействия на уровень экологического риска.
При управлении экологическими рисками промышленного предприятия следует учитывать их природу. В этой связи, предприятие выступает в качестве экологического объекта, являющегося специфической социальной группой, а возникающие при его функционировании экологические риски характеризуются как вероятности изменения его устойчивости и/или гибели (банкротства) вследствие изменений в окружающей среде. При этом, с точки зрения упрощения задач по анализу и управлению экологическими рисками вероятные изменения устойчивости промышленного предприятия следует рассматривать в качестве первичных по отношению к изменениям в окружающей среде, состоящей: из окружающей природной среды, которой соответствуют природноэкологические риски; окружающей техногенной среды, порождающей технико-экологические риски; эколого-социальной среды, из которой возникают социально-экологические риски.
Природно-экологические риски, как правило, не оказывают особого воздействия на промышленное предприятие, поэтому представляется целесообразным их сохранение «без финансирования».
В качестве способов воздействия на уровень технико-экологических рисков промышленного предприятия предлагается использовать такие, как: уклонение от рисков; снижение рисков; сохранение (принятие) рисков; передача (перенос) рисков.
Уклонение от экологических рисков означает отказ от технико-технологических действий и мероприятий, влекущих за собой реализацию неприемлемого уровня рисков.
Сохранение экологических рисков на существующем уровне может означать: отказ от любых действий, направленных на компенсацию возникающего при реализации рисков ущерба («без финансирования»); создание на предприятии специальных резервных фондов (фондов самострахования или фондов риска), из которых будет производиться компенсация убытков при наступлении неблагоприятного экологического события; получение государственных дотаций, кредитов и займов для компенсации убытков и восстановления производства.
Передача экологических рисков подразумевает сохранение их существующего уровня с переносом полностью или частично на третьих лиц. Сюда относится страхование (имущественное, личное, страхование ответственности), которое подразумевает передачу технико-экологических рисков за определенную плату страховой компании, а также разного рода финансовые гарантии и поручительства. Передача экологических рисков может быть осуществлена и путем внесения в текст документов (например, договоров на поставку продукции) специальных оговорок, уменьшающих собственную ответственность предприятия при наступлении непредвиденных неблагоприятных событий или передающих риски контрагенту после реализации экологических рисков. Полная передача экологических рисков может произойти в результате аутсорсинга, означающего, в данном случае, продажу опасных в экологическом плане сфер бизнеса.
Из всех выше перечисленных способов воздействия на уровень технико-экологических рисков определяющую роль играет их снижение, которое подразумевает уменьшение либо размеров возможного экологического ущерба, либо вероятности наступления экологических событий, и базируется на экологизации промышленного производства, связанной с осуществлением превентивной экологической деятельности и организацией экологически чистого производства (в английской транскрипции «cleaner production»), которое представляет собой логичное завершение многоэтапного процесса преобразований в системе экологических мер: технологии «конца трубы» - малоотходные, ресурсосберегающие технологии - производство, ориентированное на предотвращение образования отходов в местах их возникновения.
В качестве способов воздействия на уровень социально-экологических рисков промышленного предприятия выступают: сигналинг; реализация стратегии улучшения экологического имиджа предприятия; создание двух- и многосторонних трансакционных отношений.
Под сигналингом понимается поведение предприятия, противоположное оппортунистическому (т. е. преследующему корыстные интересы), которое позволяет убедить заинтересованные стороны в его готовности решать какие-либо экологические проблемы. Примерами сигналинга могут служить так называемые проверяемые самоограничения или обязательства в экологической сфере, долгосрочно связывающие предприятие экологические инвестиции, экологический спонсоринг, условные договоры (например, обязательство переоборудовать транспорт в случае

введения в стране более жестких стандартов на выхлопные газы) и т. п. Все эти сигналы должны подтвердить серьезность экологических намерений и действий промышленного предприятия и тем самым повлиять на восприятие обществом экологических рисков, связанных с его деятельностью.
Стратегия улучшения экологического имиджа промышленного предприятия включает в качестве одной из возможностей сигналинг, а также различные формы Public Relations. Другим средством улучшения экологической репутации предприятия является покупка им так называемого экологически приемлемого портфеля, например, приобретение акций фирмы, занимающейся рециклированием или переработкой отходов производства.
Создание двух- и многосторонних трансакционных отношений
в основном базируется на использовании и формировании адекватных институтов для регулирования взаимоотношений между промышленным предприятием и заинтересованными сторонами и, в особенности, - для регулирования происходящих в рамках этих отношений процессов обмена. Так, посредством заключения трудовых договоров между администрацией и персоналом предприятия можно предусмотреть компенсацию в виде надбавок к заработной плате за воздействие на здоровье неблагоприятных условий труда, а тем самым сократить или ликвидировать неопределенность для предприятия, связанную с возможностью возникновения со стороны рабочих требований по компенсации ущерба, наносимого их здоровью.
Подобным образом функционируют и институты, регулирующие отношения предприятия с ее политико-административной внешней средой. Примером могут служить выдаваемые предприятию лицензии (разрешения) на загрязнение (в определенных пределах) окружающей природной среды. Аналогичную роль играют ОВОС и экологическая экспертиза проектов. Последняя, включая как государственную, так и общественную оценку проекта и подтверждая целесообразность (с экономической, социальной и экологической сторон) его реализации, также выступает средством регулирования отношений между инвестором и соответствующими заинтересованными сторонами и управления соответствующими рисками. Инструментом риск-менеджмента в рассматриваемом смысле является и сертификация систем экологического менеджмента на их соответствие требованиям ISO 14001 (ГОСТ Р ИСО 14001) или EMAS.
Наряду с достаточно устоявшимися институтами, позволяющими управлять социально-экологическими рисками, существует весьма мно-

начисленная группа заинтересованных сторон, отношения с которыми не имеют такой степени определенности (например, разного рода неформальные экологические организации, местные общины и т. п.). Для регулирования взаимоотношений с ними надо развивать инновационные институты. Речь в данном случае идет о формировании двусторонних и многосторонних трансакционных отношений. Двусторонние трансакции охватывают договорные отношения между промышленным предприятием и ее разнообразными заинтересованными сторонами. При этом дизайн договоров определяется предприятием и заинтересованными сторонами самостоятельно, вне прямой связи с существующими в обществе формальными институтами (экологическими лицензиями, сертификатами, стандартами и т. п.).
В связи с многообразием способов воздействия на экологические риски промышленного предприятия требуется анализ их сравнительной эффективности, основными методами которого выступают: метод «затраты-выгоды» (другое название - затратно-прибыльный анализ) и метод «затраты-эффективность» (другое название - анализ эффективности затрат). В основе метода «затраты-выгоды» лежит сопоставление ожидаемых от реализации мероприятий выгод (результатов) с затратами на их осуществление. Метод «затраты-эффективность» применяется в том случае, если принято решение о целесообразности достижения конкретной цели в области управления экологическими рисками. При этом основной задачей является отбор таких мероприятий (сценариев), которые обеспечивают достижение поставленной цели наименее затратным путем. Анализ самих экологических рисков промышленного предприятия и способов воздействия на них способствует оптимизации управленческих решений в данной сфере.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

по дисциплине: Риск-менеджмент

на тему: Анализ рисков в деятельности ОАО «Газпром»

Введение

Раздел 1. Расчет оценки толерантности к рискуОАО «ГАЗПРОМ»

Раздел 2. Идентификация и структурирование рисков в деятельности организации

2.1 Структурирование рассматриваемого набора рисков в деятельности компании ОАО «Газпром»

Раздел 3. Разработка лимитов на риски в деятельности организации

3.1 Расчет лимита допустимого риска для организации

3.2 Расчет лимита на риск по основным направлениям деятельности организации

3.3 Расчет лимитов ответственности за управление риском

3.4 Лимиты существенности для учёта рисков

3.5 Лимиты уровня существенности риска для целей организации

Раздел 4. Оценка уровня риска бизнес-плана на основе вероятностного подхода

4.1 Оценка уровня риска бизнес-плана ОАО «Газпром» на 2013 год

4.2 Расчет меры риска на основе концепции VAR-оценки

Раздел 5. Анализ существенных рисков на основе диаграммы Исикавы

5.1 Анализ первопричин существенных рисков в ОАО «Газпром» на основе диаграммы Исикавы

Раздел 6. Анализ уровня риска в деятельности организации

6.1 Оценка степени совокупного риска в деятельности организации на основе теории нечетких множеств

6.2 Бальная оценка уровня риска в деятельности организации

6.3 Многофакторная модель оценки уровня риска в деятельности организации

Раздел 7. Расчет экономической эффективности управления рисками

Раздел 8. Сравнительная оценка эффективности стратегии страхования

8.1 Оценка размера чистых активов на конец периода в случае стратегии страхования имущественного риска

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Сегодня в мировой энергетике есть немало крупных компаний. Однако далеко не все из них способны реализовывать проекты, не имеющие аналогов в мировой практике. Это под силу лишь тем компаниям, которые, помимо масштаба, отличают еще и высокая эффективность, продуманная стратегия, активное применение передовых технологий. Газпром - именно такая компания. Так, в 2012 году Газпром ввел в эксплуатацию крупнейшее на полуострове Ямал Бованенковское месторождение. На карте России появился новый центр газодобычи, который станет самым большим в стране. Свой путь к потребителям газ Бованенково начинает по уникальной газотранспортной системе. До этого ни одна страна в мире не реализовывала таких гигантских проектов в арктических широтах. Газпром положил начало новой эпохе в мировой газовой истории.

Газпром - это единственная компания в России, которой по силам с нуля создать современную газовую отрасль на Востоке страны. В рамках Восточной газовой программы уже сформировано два центра газодобычи - на Сахалине и Камчатке, на очереди - Якутия.

Газпром - не только глобальная энергетическая компания, но и крупнейший поставщик природного газа на планете - продолжает диверсификацию поставок этого вида топлива зарубежным потребителям.

Успехи Газпрома - результат огромного труда. Ежедневная напряженная работа многотысячного коллектива Газпрома сделала его одной из самых авторитетных и динамично развивающихся глобальных энергетических компаний мира. Эта работа нацелена на перспективу.

Уже сегодня она обеспечивает надежность будущих поставок основных энергоносителей отечественным и зарубежным потребителям. В этом залог динамичного развития Газпрома , уверенность в завтрашнем дне для его акционеров.

ОАО «Газпром» видит свою миссию в надежном, эффективном и сбалансированном обеспечении потребителей природным газом, другими видами энергоресурсов и продуктами их переработки.

Стратегической целью является становление ОАО «Газпром» как лидера среди глобальных энергетических компаний посредством диверсификации рынков сбыта, обеспечения надежности поставок, роста эффективности деятельности, использования научно-технического потенциала.

Принципы работы ОАО «Газпром»:

Постоянное повышение эффективности производственной деятельности за счет использования накопленного опыта и научно-технического потенциала;

Эффективное управление имеющимися ресурсами (природными, человеческими, финансовыми, инновационно-технологическими);

Диверсификация деятельности за счет высокоэффективных проектов, обеспечивающих создание продуктов с высокой добавленной стоимостью;

Соблюдение интересов всех акционеров ОАО «Газпром»;

Совершенствование корпоративного управления;

Повышение прозрачности финансово-хозяйственной деятельности;

Персональная ответственность руководителей за принятие управленческих решений;

Минимизация удельного негативного техногенного воздействия на природную среду.

Конкурентные преимущества ОАО «Газпром»:

Богатая сырьевая и производственная база Компании ;

Уникальная Единая система газоснабжения России, обеспечивающая возможность быстрого реагирования на изменения в любом из ее звеньев, включающая в себя действующие газовые, газоконденсатные и нефтегазоконденсатные месторождения, магистральные газопроводы с установленными на них компрессорными станциями, подземные хранилища газа, газоперерабатывающие заводы и распределительные станции, позволяющие осуществлять гарантированные поставки газа потребителям в Российской Федерации и за рубежом;

Глубокая вертикальная интеграция Компании ;

Выгодное географическое положение между странами Европы и Азии;

Многолетний опыт работы с зарубежными партнерами и репутация надежного поставщика;

Портфель долгосрочных контрактов на поставку газа европейским потребителям;

Большой производственный, научно-исследовательский и проектный потенциал.

Управление рисками - один из инструментов улучшения качества принятия решений и устойчивого развития Группы Газпром . Компания целенаправленно формирует систему, позволяющую четко определять существующие риски, информировать о них стейкхолдеров и минимизировать возможные негативные последствия для Газпрома .

Управление рисками ОАО «Газпром» в рамках единой корпоративной системы определяется как непрерывный циклический процесс принятия и выполнения управленческих решений, состоящий из идентификации, оценки, реагирования на риски, контроля эффективности и планирования деятельности по управлению и мониторингу рисков, встроенный в общий процесс управления Компанией . Данный процесс направлен на оптимизацию величины рисков в соответствии с интересами ОАО «Газпром» и распространяется на все области его практической деятельности.

Развитие Компании в направлении вертикальной интеграции и диверсификации деятельности, а также совершенствование мировой практики корпоративного управления требуют соответствующего развития корпоративной системы управления рисками.

Задачи развития системы управления рисками

Обеспечение принятия управленческих решений на основе полноценной информации о рисках;

Своевременное реагирование на критические риски;

Мониторинг основных рисков, способных существенно повлиять на достижение целей Группы Газпром ;

Повышение качества раскрытия информации о рисках, которым подвержена Группа Газпром ;

Планирование и бюджетирование деятельности с учетом полноценной информации о рисках.

Раздел 1. Расчет оценки толерантности к риску ОАО «ГАЗПРОМ»

Ориентировочный (экспертный) расчет относится к наиболее простым и понятным методам оценки уровня толерантности организации к риску.

Как правило, рассматриваются диапазоны отклонений от таких показателей, как:

1. EBITDA - в пределах 1-3%;

2. поток денежных средств - в пределах 5-10%;

3. прибыль, доступная акционерам - в пределах 3-5%.

1. Расчет EBITD A осуществляется по формуле:

EBITD A = EBIT + Амортизационные отчисления по материальным и нематериальным активам - Переоценка активов , (1.1)

где, EBIT = Чистая прибыль + (Расходы по налогу на прибыль - Возмещение налога на прибыль) + (Чрезвычайные расходы - Чрезвычайные доходы) + (Проценты уплаченные - Проценты полученные), (1.2)

Операционная прибыль или EBIT (сокр. От англ. Earnings before interests and taxes) - Прибыль, до вычета из нее налогов и процентов по заемным средствам.

Операционная прибыль (EBIT) - это разность между валовой прибылью и операционными затратами . Прибыль хозяйствующего субъекта в результате основной экономической деятельности. Представляет собой остаток при вычитании из торговой прибыли операционных накладных расходов (рента, амортизационные отчисления за здания и оборудование, расходы на ГСМ и иные текущие расходы).

2. Расчет потока денежных средств.

Поток денежных средств (Cash flow ) - это разность между суммами поступлений и выплат денежных средств организации за определенный период времени (обычно - за финансовый год).

Существуют различные показатели денежного потока.

· Валовой денежный поток (Gross cash flow ) - разница между денежными поступлениями и выплатами компании (обычно на конец финансового года). Валовой денежный поток - деньги, которые остаются у компании для инвестиций, выплаты дивидендов, уплаты налогов.

· Совокупный денежный поток (Total cash flow ) - сумма денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

· Свободный денежный поток (Free cash flow ) - денежный поток, которым располагает компания после финансирования всех инвестиций, которые она считает целесообразным осуществить. Свободный денежный поток определяется как прибыль от основной деятельности после уплаты налогов плюс амортизация минус инвестиции. Считается, что наличие значительного по величине свободного денежного потока является привлекательным для лиц, скупающих контрольные пакеты акций (рейдеров).

· Чистый денежный поток (Net cash flow ) - разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени. Чистый денежный поток рассчитывается с учетом выплат, дивидендов и налогов.

Риск потока денежных средств (Cash flow risk ) - риск изменения величины будущих поступлений и платежей денежных средств, связанных с денежными финансовыми инструментами.

3. Расчет прибыли, доступной акционерам или чистая прибыль (Earning ).

Чистая прибыль является финансовым показателем деятельности организации, прогнозируемый на рассматриваемый период и отражаемый в форме №2 финансового плана.

Следует иметь в виду, что чистая прибыль (NI) распределяется на:

· выплаты дивидендов по привилегированным акциям (Dps);

· прибыль, доступную владельцам обыкновенных акций (РС5).

Прибыль, доступную владельцам обыкновенных акций (РС5) , в свою очередь, распределяется решением собрания акционеров на:

· дивидендные выплаты по обыкновенным акциям (Dcs);

· реинвестированную (т. е. нераспределенную) прибыль (RP).

Аналитически это выглядит так:

NI = D ps + PCS = D ps + D cs + RP , (1.3)

При осуществлении проектных расчетов студенту рекомендуется использовать показатель чистой прибыли для оценки уровня толерантности выбранного объекта.

Для чистоты расчетов по проекту студент может использовать :

· показатель прибыли, доступной владельцам обыкновенных акций (PCS), который рассчитывается по формуле:

PCS = NI - D ps , (1.4)

· показатель нераспределенной (остаточной) прибыли.

Переоценка активов в организациях может осуществляется раз в конце года. Поэтому расчетEBITDAцелесообразно (и обязательно) осуществлять за годовой период (в частности за 2010 г.). Как правило это качается компаний, у которых этот показатель не отражен в СМИ: в частности, публичных компаний, акции которых торгуются на РТС внесписочно, то ест не вошедшие в листинги А1, А2, Б, В и И.

Оценка толерантности.

I . Расчет толерантности на основе EBITDA :

1) Расчет EBITDA за 2012 г.

EBITDA = 1, 716 трлн. руб.

а) 1% от EBITDA: 0,01 * 1, 716 трлн. руб. = 17 160 000 000 руб.

б) 2% от EBITDA: 0,02 * 1, 716 трлн. руб. = 34 320 000 000 руб.

в) 3% от EBITDA: 0,03 * 1, 716 трлн. руб. = 51 480 000 000 руб.

1) Расчет EBITDA за первое полугодие 2013 г.

EBITDA = 907,5 млрд. руб.

а) 1% от EBITDA: 0,01 * 907,5 млрд. руб. = 9 075 000 000 руб.

б) 2% от EBITDA: 0,02 * 907,5 млрд. руб. = 18 150 000 000 руб.

в) 3% от EBITDA: 0,03 * 907,5 млрд. руб. = 27 225 000 000 руб.

II . Расчет толерантности на основе денежного потока

В качестве показателя денежного потока в данном расчете принимается показатель чистого денежного потока (Net cash flow).

Варианты оценок толерантности по 2012 г.:

NCF=358 246 098 338 руб.

а) 5% от NCF = 0,05 * 358 246 098 338 руб. = 17 912 304 917 руб.

б) 6% от NCF = 0,06 * 358 246 098 338 руб. = 21 494 765 900 руб.

в) 7% от NCF = 0,07 * 358 246 098 338 руб. = 25 077 226 884 руб.

г) 8% от NCF = 0,08 * 358 246 098 338 руб. = 28 659 687 867руб.

д) 9% от NCF = 0,09 * 358 246 098 338 руб. = 32 242 148 850 руб.

е) 10% от NCF = 0,1 * 358 246 098 338 руб. = 35 824 609 834 руб.

за первое полугодие 2013 г.:

NCF = 191 610 810 000 руб.

а) 5% от NCF = 0,05 * 191 610 810 000 руб. = 9 580 540 500 руб.

б) 6% от NCF F = 0,06 * 191 610 810 000 руб. = 11 496 648 600 руб.

в) 7% от NCF = 0,07 * 191 610 810 000 руб. = 13 412 756 700 руб.

г) 8% от NCF = 0,08 * 191 610 810 000 руб. = 15 328 864 800 руб.

д) 9% от NCF = 0,09 * 191 610 810 000 руб. = 17 244 972 900 руб.

е) 10% от NCF = 0,1 * 191 610 810 000 руб. = 19 161 081 000 руб.

III . Расчет толерантности на основе прибыли, доступной акционерам.

За основу принимается показатель нераспределенной прибыли (RP)

RP= 191 400 000 000 руб.

Варианты оценок за первое полугодие 2013 г.:

а) 3% от RP = 0,03 * 191 400 000 000 руб. = 5 742 000 000 руб.

б) 4% от RP = 0,04 * 191 400 000 000 руб. = 7 656 000 000 руб.

в) 5% от RP = 0,05 * 191 400 000 000 руб. = 9 570 000 000 руб.

за 2012 г.:

RP = 357 800 000 000руб.

а) 3% от RP = 0,03 * 357 800 000 000руб. = 10 734 000 000 руб.

б) 4% от RP = 0,04 * 357 800 000 000руб. = 14 312 000 000 руб.

в) 5% от RP = 0,05* 357 800 000 000руб. = 17 890 000 000 руб.

IV . Выбор обоснованной величины толерантности.

Наиболее близкие оценки толерантности по трем из выше представленных подходов оказались следующие:

За 2012 год:

Вариант Iб: 17 160 000 000 руб.

Вариант IIв: 17 912 304 917 руб.

Вариант IIIа: 17 890 000 000 руб.

Прогнозируемые значения показателей на 2013 год:

Вариант Iб: 9 075 000 000 руб.

Вариант IIв: 9 580 540 500 руб.

Вариант IIIа: 9 570 000 000 руб.

Таблица 1.1 Расчет толерантности за 2012 год

	Показатель		Варианты расчета
	1 716 000 000 000
	Чистый денежный поток
	Прибыль, доступная акционерам
	Обоснованный уровень толерантности к риску, млрд. руб.

Таблица 1.2 Расчет толерантности за первое полугодие 2013 года

		Предельные уровни для расч. толерантности, в %	Варианты расчетов	Выбор варианта, обесп. сходимость оценок
	Чистый денежный поток
	Прибыль, доступная акционерам
	Обоснованный уровень толерантности к риску, млн. руб.

Ориентировочная толерантность на текущий 2013 год составляет 9 075 000 000 руб.

По отношению к 2012 году уровень толерантности ОАО «Газпром» согласно нашим расчетам снизился с 17 160 000 000 до 9 075 000 000 руб.

За окончательное значение оценки толерантности принимаем показатель EBITDA за 2013 год: 9 075 000 000 руб.

Выбор объясняется следующим: Так как по результатам анализа прибыльности компании (согласно таблице 1.3.) можно сделать вывод, что компания на протяжении последних пяти лет является стабильно прибыльной. В связи с этим, в качестве показателя толерантности был выбран показатель EBITDA.

Таблица 1.3 Прибыль компании ОАО «Газпром» за последние 5 лет

Прибыль (млрд. руб.)	2008 г., руб.		2010 г., руб.	2011 г., руб.	2012 г., руб.
Операционная
Прибыль для акционеров

Раздел 2. Идентификация и структурирование рисков в деятельности организации

Идентификация и классификация рисков в зависимости от профиля деятельности выбранной публичной компании.

Так как рассматриваемая компания является компанией реального сектора экономики (промышленную, сельскохозяйственную, строительную, торговую, сферы услуг и т.д.), следует ограничиться следующим набором типичных рисков:

1. Производственный риск;

2. Экологический риск;

3. Организационный риск;

4. Имущественный риск;

5. Логистический риск;

6. Информационный риск;

7. Кредитный риск;

8. Валютный риск;

9. Процентный риск;

10. Ценовой риск;

11. Правовой риск;

12. Риск ликвидности;

13. Риск потери репутации;

14. Политический риск;

2.1 Структурирование рассматриваемого набора рисков в деятельности компании ОАО «Газпром»

Ранжирование типичных рисков по уровню значимости для ОАО «Газпром» на 2013г.:

1. Ценовой риск;

2. Производственный риск;

3. Экологический риск;

4. Имущественный риск;

5. Логистический риск;

6. Информационный риск;

7. Кредитный риск;

8. Валютный риск;

9. Процентный риск;

10. Организационный риск;

11. Правовой риск;

12. Риск ликвидности;

13. Риск потери репутации;

14. Политический риск;

15. Риск чрезвычайной ситуации.

В ранжированном ряду наиболее значимым (опасным) по последствиям для компании ОАО «Газпром» является риск перестраховой защиты, а менее значимым (опасным) - валютный риск.

На основе правила Фишберна можно определить удельный вес каждого вида риска (W i) в общей совокупности типичных рисков для ОАО «Газпром», и имеющий вид:

W i = 2(N - I + 1)/(N + 1) N ;

где, N - количество видов рисков в рассматриваемой совокупности;

i - порядковый номер конкретного вида риска в ранжированном ряду рисков.

при этом?W i = 1.

Так, W 1 = 2 (15 - 1 +1)/(15+1) 15 = 30/240 = 0,125

W 2 = 2 (15 - 2 +1)/(15+1) 15 = 28/240 = 0,117

W 3 = 2 (15 - 3 +1)/(15+1) 15 = 26/240 = 0,108

W 4 = 2 (15 - 4 +1)/(15+1) 15 = 24/240 = 0,1

W 5 = 2 (15 - 5 +1)/(15+1) 15 = 22/240 = 0,092

W 6 = 2 (15 - 6 +1)/(15+1) 15 = 20/240 = 0,084

W 7 = 2 (15 - 7 +1)/(15+1) 15 = 18/240 = 0,075

W 8 = 2 (15 - 8 +1)/(15+1) 15 = 16/240 = 0,067

W 9 = 2 (15 - 9 +1)/(15+1) 15 = 14/240 = 0,058

W 10 = 2 (15 - 10 +1)/(15+1) 15 = 12/240 = 0,5

W 11 = 2 (15 - 11 +1)/(15+1) 15 = 10/240 = 0,042

W 12 = 2 (15 - 12 +1)/(15+1) 15 = 8/240 = 0,033

W 13 = 2 (15 - 13 +1)/(15+1) 15 = 6/240 = 0,025

W 14 = 2 (15 - 14 +1)/(15+1) 15 = 4/240 = 0,016

W 15 = 2 (15 - 15 +1)/(15+1) 15 = 2/240 = 0,008

Таблица 2.1 Доля последствий риска в общей совокупности

	Наименование риска
	Ценовой риск
	Производственный риск
	Экологический риск
	Имущественный риск
	Логистический риск
	Информационный риск
	Кредитный риск
	Валютный риск
	Процентный риск
	Организационный риск
	Правовой риск
	Риск ликвидности
	Риск потери репутации
	Политический риск
	Риск чрезвычайной ситуации

Самый вероятный в ранжированном ряду ценовой риск , а риск чрезвычайной ситуации - наименее вероятный . При этом следует помнить, что вероятность риска не должна быть равно 0 и равной 1 , то есть значения вероятности проявления рисков задается 0 < p < 1,0. При этом разные виды рисков могут иметь одинаковый уровень вероятности.

Таблица 2.2 Уровень вероятности рисков в долях

	Наименование риска	Уровень вероятности, в долях
	Производственный риск
	Информационный риск
	Ценовой риск
	Имущественный риск
	Логистический риск
	Риск ликвидности
	Риск потери репутации
	Экологический риск
	Правовой риск
	Организационный риск
	Риск чрезвычайной ситуации
	Процентный риск
	Политический риск
	Кредитный риск
	Валютный риск

Итоговая таблица по двум параметрам:

Таблица 2.3 Итоговая таблица по двум параметрам

	Наименование риска	Доля риска в общей совокупности, в %	Уровень вероятности, в долях	Обозначение риска
	Ценовой риск
	Производственный риск
	Экологический риск
	Имущественный риск
	Логистический риск
	Информационный риск
	Кредитный риск
	Валютный риск
	Процентный риск
	Организационный риск
	Правовой риск
	Риск ликвидности
	Риск потери репутации;
	Политический риск;
	Риск чрезвычайной ситуации.

Карта рисков компании ОАО «Газпром» (Рис. 2.1) для осуществления позиционирования каждого риска по отношению к остальным с позиции вероятность и значимости последствия проявления риска.

Рис.2.1 Карта рисков компании ОАО «Газпром»

1. Риск цен на нефть. Поступления, доходность и будущий уровень роста в значительной степени зависят от существующих цен на нефть и нефтепродукты. Факторы, вызывающие колебание цен в частности включают:

· международные и региональные предложение и спрос (а также ожидания относительно будущих предложения и спроса) на нефть и нефтепродукты;

· неопределенность рынка;

· погодные условия;

· национальное и зарубежное государственное регулирование;

· цены и доступность альтернативных видов топлива; цены и доступность новых технологий;

· возможности членов Организации стран экспортеров нефти (ОПЕК) и других нефтедобывающих стран устанавливать и поддерживать определенные уровни производства и цен;

· политические и экономические события в нефтедобывающих регионах, в особенности на Ближнем Востоке;

· нормативные акты и действия правительств России и других стран, в том числе экспортные ограничения и налоги;

· и международная и региональная экономическая ситуация.

2. Производственный риск - это вероятность возникновения промышленных аварий и отказов оборудования вследствие физического и морального износа, ненадежной и неустойчивой работы техники и иных основных используемых средств и предметов труда; недостатков технологии и неправильного выбора параметров оборудования.

3. Экологические риски. Производственная деятельность «Газпрома» сопряжена с потенциальным риском нанесения ущерба окружающей среде или ее загрязнения, что, как следствие, может привести к возникновению гражданской ответственности и необходимости проведения работ по устранению такого ущерба. Компания в полной мере осознает ответственность перед обществом за создание безопасных условий труда и сохранение благоприятной окружающей среды, постоянно контролирует свою деятельность с целью обеспечения соблюдения соответствующих природоохранных стандартов, реализует программы по охране окружающей среды.

4. Имущественный риск. Возможность материальных потерь в результате повреждения, разрушения или хищения того или иного имущества, принадлежащего человеку или организации.

5. Логистический риск. Данный риск возникает при любых видах логистической деятельности, связанный с производством продукции, товаров, услуг, их реализации, товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов, практика показывает, что этот риск может быть уменьшен, а его последствия в зависимости от обстоятельств смягчены или устранены с помощью различных методов.

6. Информационный риск. Этот риск предполагает опасность возникновения убытков или ущерба в результате применения компанией информационных технологий. Иными словами, IT-риски связаны с созданием, передачей, хранением и использованием информации с помощью электронных носителей и иных средств связи.

7. Кредитный риск. Руководство Компании уделяет повышенное внимание процессу управления кредитным риском. В «Газпром» реализован ряд мероприятий, позволяющих осуществлять управление риском, в том числе: оценка кредитоспособности контрагентов, установка индивидуальных лимитов в зависимости от финансового состояния контрагента, контроль авансовых платежей, мероприятия по работе с дебиторской задолженностью по бизнес-направлениям и т.д.

8. Валютный риск. Основную часть валовой выручки ОАО «Газпром» формируют экспортные операции по реализации нефти и нефтепродуктов. Соответственно колебания обменных курсов валют к рублю оказывают воздействие на результат финансово-хозяйственной деятельности Компании.

9. Процентный риск. Являясь крупным заемщиком, Компания подвержена воздействию рисков, связанных с изменениями процентных ставок. Основным источником заимствований является международный финансовый рынок. Большая часть долгового портфеля - кредиты и займы, номинированные в долларах. Процентная ставка по обслуживанию части имеющихся кредитов (доля не зафиксирована и может меняться) базируется на ставках по межбанковским кредитам (LIBOR). Увеличение этих процентных ставок может привести к удорожанию обслуживания долга Компании. Рост стоимости кредитов для Компании может негативно сказаться на показателях платежеспособности и ликвидности.

10. Организационный риск. К организационным рискам компания относит возможность наступления нежелательных событий в социально-трудовой сфере: возникновение дефицита квалифицированного персонала, риск аварии или несчастного случая на производстве по вине работника, профессиональные заболевания и др.

11. Правовой риск. В связи с изменениями, внесенными 28.12.12 года, существенные изменения претерпел Закон «О недрах».Изменения были направлены, прежде всего, на централизацию полномочий по распоряжению недрами. С точки зрения правовых рисков указанные изменения могут затянуть во времени процедуру оформления прав на передаваемые в пользование участки недр.

12. Риск ликвидности. Это риск потерь, вызванный несоответствием сроков погашения обязательств по активам и пассивам.

13. С целью снижения репутационных рисков компания внедрила корпоративные стандарты по всем ключевым бизнес-процессам, в том числе по раскрытию информации, и обеспечивает эффективный контроль их выполнения. Выстраиваются конструктивные отношения со средствами массовой информации, регулярно проводятся пресс-конференции.

14. Политический риск. В настоящее время политическая ситуация в России является стабильной, что характеризуется устойчивостью федеральной и региональной ветвей власти.

15. Риск чрезвычайной ситуации . Нефтегазовая промышленность относится к потенциально опасным отраслям. Одними из основных загрязнителей атмосферы являются летучие органические соединения, доля которых в выбросах достигает 20%. Большое количество воды, используемой в технологических процессах, приводит к загрязнению сточных вод. К загрязнителям относятся также нефтяные шламы, образующиеся при строительстве нефтяных и газовых скважин, при разработке и эксплуатации месторождений; сточные воды, содержащие нефтепродукты, образующиеся при очистке резервуаров, емкостей и другого оборудования. Хранение некоторых видов отходов сопряжено с загрязнением природных водоемов, многие хранилища-накопители переполнены или требуют ревизии. К мероприятиям по модернизации производства нефтегазового комплекса относятся управление техногенными рисками; разработка оборотного водоснабжения промышленных предприятий с рециркуляцией сточных вод и с устойчивым функционированием системы, с учетом запаздываний изменения регулируемых параметров жидкости в системе трубопроводов и т.д.

Раздел 3. Разработка лимитов на риски в деятельности организации

3.1 Расчет лимита допустимого риска для организации

Лимит допустимого риска для организации является мерой готовности организации к принятию риска при сохранении достаточной стабильности стратегических целевых показателей (СЦП) и планово-контрольных показателей (ПКП) своей деятельности.

Лимит допустимого риска для организации (ЛДР) должен устанавливаться на уровне допустимого рискового капитала (ДРК):

Лимит допустимого риска для организации может быть рассчитан по следующей формуле:

ЛДР = 0,05*К + 3*0,10* П в

где, К - величина капитализации организации на начало рассматриваемого периода или на конец предшествующего;

П в - величины валовой или балансовой прибыли организации за предшествующий период.

Тогда лимит допустимого риска составит:

ЛДР = 0,05*788 309 652 400 руб. +3*0,1*195 109 816 100 руб. = 39 415 482 620 руб. + 58 532 944 830 руб. = 97 948 427 450 руб.

Таким образом, в рассматриваемом 2013 году ОАО «Газпром» может себе позволить формировать допустимый рисковый капитал в размере 97 948 427 450 руб.

3.2 Расчет лимита на риск по основным направлениям деятельности организации

Лимиты на риск по направлениям деятельности организации являются отражением системы приоритетов в развитии деятельности организации и могут определяться как независимо, так и в зависимости от пропорций, в которых распределяется бюджет организации.

Целью определения лимита на риск по направлениям деятельности организации является распределение допустимого рискового капитала (ДРК) в соответствии со стратегией развития организации.

Лимит на риск по определенному направлению деятельности организации определяет допустимое отклонение фактических значений СЦП и ПКП от плановых .

При расчёте лимита на риск по направлению деятельности организации учитывается специфика каждого направления деятельности и взаимосвязи этого направления с другими.

Сумма лимитов на риск по направлениям деятельности (?ЛРНД i ) составляет допустимый рисковый капитал (ДРК) организации:

?ЛРНД i = ДРК

следовательно, равно и лимиту допустимого риска организации:

?ЛРНД i = ЛДР

Таким образом, величина лимита на риск по i-му направлению деятельности организации может быть рассчитан по формуле:

ЛРНД i = ( EBITDA i / EBITDA) * ЛДР

Таблица 3.1 Показатели производственных сегментов ОАО «Газпром» по направлениям деятельности за 2013 г.

	Разведка и добыча	Переработка, маркетинг и сбыт	Элиминация	Консолидированные данные
Выручка от реализации внешним покупателям
Межсегментная выручка
Капитальные вложения
Износ, истощение и амортизация

Из представленной информации по ОАО «Газпром» наиболее показательной являются сведения по EBITDA.

а) по направлению разведки и добычи:

ЛРНД РиД = ( 21 378 млн. руб. / 107 654 млн. руб.) * 97 948 427 450 руб. = 19 450 661 214 руб.

б) по направлению переработки, маркетинга и сбыта:

ЛРНД ПМиС = ( 86 276 млн.руб. / 107 654 млн. руб.) * 97 948 427 450 руб. = 78 497 766 235 руб.

3.3 Расчет лимитов ответственности за управление риском

Лимиты ответственности за управление риском используются в качестве критерия для принятия решения о владельце риска.

Цель определения лимита ответственности за управление риском - распределение рискового капитала компании по владельцам отдельных рисков и портфелей рисков.

Лимит ответственности за управление риском (ЛОУР) предоставляет владельцу определенного риска или портфеля рисков право принимать на себя риск при принятии решения в пределах этого лимита.

Сумма всех лимитов ответственности всех владельцев рисков и портфелей рисков (?ЛОУР j) составляет допустимый рисковый капитал (ДРК):

?ЛОУР j = ДРК

следовательно , равно и лимиту допустимого риска организации:

?ЛОУР j = ?ЛРНД i

?ЛОУР j = ЛДР

Управление всей совокупностью рисков в организации производится таким образом, чтобы фактический рисковый капитал организации, т.е. агрегированный показатель влияния всех рисков организации, не превышал допустимый рисковый капитал.

Распределение лимитов ответственности по владельцам рисков и портфелей рисков, как правило, производится в соответствии с приоритетами в развитии организации, её планами, политикой и стратегией в определенном направлении деятельности.

Исходя из этой структуры можно определить лимиты ответственности основных топ-менеджеров ОАО «Газпром» на 2013 год:

1. Заместитель председателя Правления по финансам:

ЛОУР Ф = (0,075 + 0,0667 + 0,0583 + 0,0333) * 97 948 427 450 руб. = 22 851 368 124 руб.

2. Заместитель председателя Правления по производственной деятельности:

ЛОУР П = (0,117 + 0,108 + 0,0083) * 97 948 427 450 руб. = 22 851 368 124 руб.

3. Заместитель председателя Правления по экономике и развитию:

ЛОУР ЭиР = (0,125 + 0,0117) * 97 948 427 450 руб. = 13 389 550 032 руб.

4. Заместитель председателя Правления по управлению рисками:

ЛОУР УР = (0,10 + 0, 05) * 97 948 427 450 руб.= 14 692 264 118 руб.

5. Заместитель председателя Правления по связям с общественностью:

ЛОУР СО = 0,025 * 97 948 427 450 руб. = 2 448 710 686 руб.

3.4 Лимиты существенности для учёта рисков

Лимиты существенности для учёта рисков определяются с целью организации учёта только тех рисков, которые оказывают существенное влияние на цели компании .

В результате подсчета выведено, что на цели компании оказывают существенное влияние более 15 видов риска.

97 948 427 450 руб. /9 075 000 000 руб. = 10,7 то есть существенными для деятельности компании согласно расчету являются более 11 видов риска.

· В представленном перечне 15 типичных рисков необходимо уменьшить их до 11.

Таблица 3.2

	Наименование риска	Доля риска в общей совокупности, в %	Уровень вероятности, в долях	Обозначение риска
	Ценовой риск
	Производственный риск
	Экологический риск
	Имущественный риск
	Логистический риск
	Информационный риск
	Кредитный риск
	Валютный риск
	Процентный риск
	Организационный риск
	Правовой риск

3.5 Лимиты уровня существенности риска для целей организации

Лимиты уровня существенности риска для целей организации (ЛСЦО) определяются с целью классификации рисков по уровню существенности на:

1. Стратегические риски ,

2. Тактические риски,

3. Оперативные риски.

Лимиты уровня существенности риска для целей организации могут определяться как в целом по каждой категорий риска (стратегического, тактического и оперативного), так и отдельно по каждому СЦП и ПКП.

Размер лимита уровня существенности для целей организации определяется как величина, производная от величины СЦП и/или ПКП.

В рамках курсового проекта следует определить лимит существенности риска для стратегических целей организации на уровне лимита потерь на стратегические риски в размере 5% от уровня капитализации и оперативно-тактических целей - в пределах лимита потерь на операционные, финансовые и риски опасностей на основе 10% отчислений от величины балансовой (валовой) прибыли.

По компании ОАО «Газпром» лимиты уровня существенности для стратегических и оперативно-тактических целей составят соответственно:

· стратегические риски -39 415 482 620 руб.

· оперативно-тактические риски - 58 532 944 830 руб.

Таким образом, система лимитов по ОАО «Газпром» на 2013 год составит:

Таблица 3.3 Система лимитов ОАО «Газпром» на 2013 год

	Наименование лимитов на риск
	Лимит допустимого риска для организации	На уровне допустимого рискового капитала в размере 97 948 427 450 руб.
	Лимиты на риск по направлениям деятельности организации	а) по направлению разведки и добычи: 19 450 661 214 руб. б) по направлению переработки, маркетинга и сбыта: 78 497 766 235 руб.
	Лимиты ответственности за управления рисками	1. Заместитель председателя Правления по финансам: 22 851 368 124 руб. 2. Заместитель председателя Правления по производственной деятельности: 22 851 368 124 руб. 3. Заместитель председателя Правления по экономике и развитию: 13 389 550 032 руб. 4. Заместитель председателя Правления по управлению рисками: 14 692 264 118 руб. 5. Заместитель председателя Правления по связям с общественностью: 2 448 710 686 руб.
	Лимиты существенности для учёта рисков	Условно уровни существенности рисков для их учета приняты одинаковыми; · Лимит существенности для учета рисков составляет 9 075 000 000 руб. · На деятельность организации в рассматриваемый период влияют 11 рисков.
	Лимиты уровня существенности для целей организации	· стратегические риски -39 415 482 620 руб. · оперативно-тактические риски - 58 532 944 830 руб.

Раздел 4. Оценка уровня риска бизнес-плана на основе вероятностного подхода

4.1 Оценка уровня риска бизнес- плана ОАО «Газпром» на 2013 год

Если принять за основу данные с сайта компании и иные внешние источники о показателях деятельности, то при отсутствии непосредственных сведений о вариантах реализации бизнес-плана ОАО «Газпром» на 2013 получим:

Показатели EBITDA :

· Пессимистический вариант: 900,7 млрд. руб.

· Наиболее вероятный вариант: 907,5 млрд. руб.

· Оптимистический вариант: 918 млрд. руб.

Если исходить, что наиболее вероятный вариант имеет наибольшую вероятность, а также допустить, что оптимистический и пессимистический варианты равновероятны, то мы имеем следующие значения вероятностей реализации этих трех вариантов:

· Оптимистический вариант - 0,25;

· Пессимистический вариант - 0,25;

· Наиболее вероятный вариант - 0, 5.

По показателю EBITDA:

Таблица 4.1

Варианты реализации	EBITDA, трлн. руб.	Вероятность, в долях	Отклонение от средней	Квадрат отклонений от средней	Произведение квадрата отклонения и вероятность	Стандартное отклонение, млрд.$
Оптимистический
Пессимистический
Наиболее вероятный

1. Математическое ожидание EBITDA в 2013 году составит:

М(Х) = ?Х i p i = 0,910 млрд. руб.

2. Дисперсия ожидаемого результата по показателю EBITDA составит:

D = ? І p i = 0,02

3. Стандартное отклонение показателя EBITDA составит :

д = vD = v0,02 = ±0,13 млрд. руб.

4. Коэффициента изменчивости ( у ) по показателю EBITDA составит :

у = д /М(Х) = ± 0,13/ 0,910 = ±0,14.

Таким образом, уровень риска составленного бизнес-плана «Газпром» на 2013 год по полученным показателям невысок, составляет к ПКП:

· лишь чуть более чем 14% от EBITDA;

4.2 Расчет меры риска на основе концепции VAR -оценки

Для ОАО «Газпром» вол а тильность EBITDA составила ± 0,14.

Тогда расчет показателя меры риска на основе показателя чистой прибыли можно осуществить по следующей формуле:

EAR = (м - k*у)* E,

Доверительный интервал принимаем в пределах 99%, тогда значение коэффициента k равно 2,33.

Тогда, EAR = (0 - 2,33*0,14)*910 000 000 000 млрд. руб. =-300 млрд. руб.

Таблица 4.2 Расчет меры рисков

	Наименование риска	Доля риска в общей совокупности, в %	Уровень вероятности, в долях	Обозначение риска	Возможные потери, млрд.руб.	Величина присущего риска, млрд.руб.
	Ценовой риск
	Производственный риск
	Экологический риск
	Имущественный риск
	Логистический риск
	Информационный риск
	Кредитный риск
	Валютный риск
	Процентный риск
	Организационный риск
	Правовой риск

Все риски, величина которых превышает уровень толерантности риска (равный лимиту существенности риска для учета) подлежат адекватному воздействию. Для решения этого вопроса необходимо карту рисков, построенную во второй работе трансформировать в денежный формат в ракурсе кривой безразличия, олицетворяющее уровень толерантности организации к риску.

Выводы : Согласно построенной выше карты рисков ОАО «Газпром» очевидно, что необходимо выработать адекватные меры по воздействию на следующие два вида рисков:

1. Ценовой риск .

Раздел 5. Анализ существенных рисков на основе диаграммы Исикавы

5.1 Анализ первопричин суще ственных рисков в ОАО «Газпром» на основе диаграммы Исикавы

Согласно предыдущим результатам расчетов в число существенных рисков в деятельности ОАО «Газпром» на рассматриваемый 2013 год вошел:

1. Ценовой риск.

В отношении данных существенных для ОАО «Газпром» риска, необходимо осуществить анализ причинно-следственных связей на основе диаграммы Исикавы. Для выявления первоначальных причин их возникновения для последующей работе по выработке адекватных мер воздействия. Воздействия осуществляются не на риск, а на причины и факторы их вызывающие.

Ценовой риск относится к категории финансовых рисков, поэтому в числе базовых источников возникновения ценового риска следует выделить:

1. Рынок (внешний и внутренний);

2. Государство;

3. Валюта.

Основные факторы, влияющие на ценовой риск в деятельности Компании:

· экономические и политические события в нефтедобывающих районах мира;

· текущее соотношение спроса и предложения, а также прогноз спроса и предложения жидкого топлива на перспективу;

· способность ОПЕК, а также нефтедобывающих стран, не входящих в эту организацию, регулировать добычу нефти с целью поддержания уровня цен;

· военно-политическая ситуация в мире;

· состояние мировой общехозяйственной конъюнктуры;

· цены на альтернативные энергоносители;

Основной целью управления рисками в Компании является обеспечение непрерывности производственного процесса и стабильности деятельности путем предупреждения угроз и ограничения степени воздействия внешних и внутренних негативных факторов на деятельность Компании.

Управление рисками является неотъемлемой частью внутренней среды ОАО «Газпром» и включает:

· внедрение риск-ориентированного подхода во все аспекты производственной и управленческой деятельности;

· проведение систематического анализа выявленных рисков;

· построение системы контроля рисков и мониторинга эффективности деятельности по управлению рисками;

· понимание всеми работниками Компании базовых принципов и подходов к управлению рисками, принятых в Компании;

· обеспечение необходимой нормативной и методологической поддержки;

· распределение полномочий и ответственности за управление рисками среди структурных подразделений Компании.

В случае снижения мировых цен на нефтепродукты произойдет также (хотя и в меньшем размере) понижение цен на природный газ, поставляемый ОАО «Газпром» европейским покупателям, что приведет к сокращению доходов Компании от экспорта.

На рынках европейских стран ОАО «Газпром» сталкивается с конкуренцией со стороны поставщиков альтернативных видов энергоносителей (жидкое топливо, уголь). Кроме того, имеет место конкуренция и со стороны других поставщиков природного газа, особенно Норвегии, Алжира, Нидерландов.

Целью Компании в области управления рисками является обеспечение дополнительных гарантий достижения Компанией стратегических целей за счет раннего предупреждения и выявления рисков и обеспечения максимальной эффективности мероприятий по управлению ими.

Ценовые риски. Основными направлениями деятельности «Газпром» являются добыча нефти и газа, переработка нефти, реализация нефти и нефтепродуктов, поэтому Компания подвержена рискам, традиционно присущим нефтегазовой отрасли, а именно таким ценовым рискам, как:

· возможным изменением цен на приобретаемое сырье, услуги;

· возможным изменением цен на нефть и газ;

Риски, связанные с возможным изменением цен на газ на внутреннем рынке .

Цены на природный газ, поставляемый российским потребителям, и тарифы на услуги по его транспортировке, оказываемые независимым организациям, регулируются государством. При этом они значительно ниже цен, которые действуют для покупателей в Западной Европе, даже с учетом экспортных пошлин, таможенных платежей и транспортных издержек. ОАО «Газпром» предпринимает меры по совершенствованию системы ценообразования на газ, поставляемый на внутренний рынок. В последнее время удалось изменить подходы к формированию цен на газ.

Правительство Российской Федерации признало, что текущие регулируемые цены на природный газ находятся на уровне, ниже экономически обоснованного и должны увеличиваться темпами, превышающими темпы инфляции. В соответствии с решением на 17%.

По предложениям ОАО «Газпром» в Энергетической стратегии России на период до 2020 г. (утверждена Правительством РФ в августе 2003 г.) предусмотрены прогнозные параметры изменения цен на газ в долгосрочной перспективе.

Расчеты ОАО «Газпром» показывают, что прогнозируемая динамика цен на газ не окажет существенного влияния на другие отрасли экономики.

Если Правительство Российской Федерации продолжит политику постепенного приведения цен на газ в соответствие с реальными расходами на его добычу, транспортировку, хранение и реализацию, а также с основными качественными параметрами газа по сравнению с альтернативными видами топлива, то это позволит ликвидировать субсидирование ценами на газ отраслей, являющихся его потребителями, привлечь преимущественно за счет средств Общества необходимые финансовые ресурсы для освоения новых газовых месторождений и дальнейшего развития газотранспортной системы.

Диаграмма Исикавы в отношении ценового риска в деятельности ОАО «Газпром» выглядит следующим образом:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 5.1 Диаграмма Исикавы ценового риска для компании

1.1 Факторы, влияющие на изменение цен на газ и нефть на внешних внутренних рынках;

1.2 Факторы, влияющие на изменение цен на нефтепродукты на внешних и внутренних рынках;

1.3 Факторы, влияющие на приобретаемое сырье;

1.4 Факторы, влияющие на приобретаемые услуги;

2.1 Нарушение режима недропользования;

2.2 Утрата прав пользования лицензионными участками;

2.3 Нарушение действующего законодательства о недропользовании;

2.4 Изменения правил таможенного контроля и пошлин;

2.5 Факторы, влияющие на ставку экспортной пошлины на нефть;

Подобные документы

дипломная работа , добавлен 07.08.2012


Оценка риска как обязательный структурный элемент процесса анализа инвестиционных проектов. Общее понятие и классификация рисков. Методы оценки вероятности возникновения рисков. Оценка внутрифирменных рисков. Мероприятия по снижению уровня рисков.

контрольная работа , добавлен 08.08.2013


Рассмотрение системы управления рисками, применяемой таможенными органами РФ. Инструменты, используемые при оценке рисков. Индикаторы риска и меры, направленные на минимизацию рисков. Особенности оценки рисков и анализа рисков в таможенной сфере.

презентация , добавлен 03.04.2018


Причины возникновения внешних и внутренних рисков на предприятии. Экспертный метод оценки рисков. Особенности управления рисками на ООО "ИГК Сервис РУС". Характеристика средств разрешения рисков: избежание, удержание, передача, снижение их степени.

курсовая работа , добавлен 01.10.2012


Классификация коммерческих рисков, экономические результаты. Различные виды риска, не связанные со страхованием. Особенности страхования рисков. Сложность проблемы управления рисками как проблема менеджмента. Черты менеджера, принципы работы с клиентами.

контрольная работа , добавлен 11.03.2010


Особенности проявления производственных рисков в рекламной деятельности и их страхование. Многообразие применяемых в предпринимательской деятельности методов управления риском. Оценка потенциальных рисков в ООО "Гарант Групп" и способы их страхования.

контрольная работа , добавлен 05.05.2015


Сущность, условия возникновения и виды рисков, пути качественной оценки. Критерии принятия управленческих решений в условиях неопределенности. Анализ финансовых рисков предприятия как этап управления. Разработка стратегии управления финансовыми рисками.

дипломная работа , добавлен 22.01.2011


Сущность и виды рисков, способы их оценки и методология управления ими в туристском бизнесе. Анализ внешних и внутренних факторов риска предприятия, его снижение с помощью рейтинговых прогнозов. Экономические расчеты эффективности туристской деятельности.

дипломная работа , добавлен 23.11.2012


Определение и виды рисков. Сравнительная характеристика приемов и методов управления рисками, процесс выбора стратегии. Анализ деловой среды и рынка, анализ предпринимательских рисков в компании. Пути минимизации рисков предприятия на строительном рынке.

дипломная работа , добавлен 07.09.2016


Анализ факторов внешней и внутренней среды ООО "Хлебокомбинат Моркинского райпо". Определение стратегии в управлении рисками предприятия. Выявление потенциальных рисков и оценка убытков. Разработка плана превентивных мероприятий. Расчет страховых взносов.

Как правило, риск представляет собой событие, которое, вероятнее всего, может случиться. В результате этого могут произойти различные случаи – нейтральные или отрицательные. Говоря об экологии, уровень вероятности возникновения негативного воздействия, негативных последствий, опасных для жизни человека, сохранности природных ресурсов, исторических, культурных и материальных ценностей, связанных с природными катастрофами, а также другие факторы и составляют экологический риск.

Управление рисками в целом включает в себя принятие и выполнение управленческих решений. Они должны улучшить рабочий процесс и увеличить показатель положительных последствий в ходе наступления рисков. Понять степень экологического риска можно посредством оценки экологических событий, катастроф, а также влияния загрязнения на окружающую среду.

Давайте рассмотрим результаты работы в области управления рисками на примере ОАО «Атомредметзолото».

Организация процесса управления рисками «АРМЗ»

Компания взяла себе за правило провождение процедуры оценки рисков на этапе планирования, а также реализовывать программы хеджирования рисков.

Чтобы избежать неприятных ситуаций, компания руководствуется такими аспектами:

Модернизация технологического оборудования;

Соблюдение всех действующих нормативов касательно производственно — технологического процесса;

Реализация контролирующей функции, как со стороны подразделений, так и внешних организаций;

Страхование гражданской ответственности предприятий перед третьими лицами и сотрудниками предприятий.

ОАО «Атомредметзолото» выполняет все нормативы касательно воздействия на окружающую среду и способствует повышению экологической безопасности, чего и требует государство.

К сожалению, стоит отметить, что в последнее время природная среда очень страдает от деятельности человека. Нарушая экологические требования, мы разрушаем, уничтожаем, загрязняем окружающий наш мир. Возьмем, к примеру, добычу сланцевого газа. О его вреде для экологии говорить можно много.

Например, в связи с тем, что данная деятельность является экологической угрозой, .

Классификация негативных факторов воздействия на окружающую среду

Загрязнения можно классифицировать на природные и антропогенные. Природные вызываются естественными явлениями, например паводками, извержениями вулканов и т.д. Антропогенные загрязнения возникают из –за деятельности человека.

Управление рисками в деловой практике

Управление экологическими рисками на предприятии, как правило, связано с различными типами задач.

К примеру, акционерная финансовая корпорация «Система» каждый квартал проводит анализ эффективности системы управления рисками и внутреннего контроля, далее дает оценку корпорации и всем дочерним предприятиям, и после чего отчитывается об этом перед акционерами. Ежегодный отчет предоставляется членам Совета директоров.

Интегрированная система риск-менеджмента помогает идентифицировать риски на всех его этапах, анализировать их и упорядочить по уровням управления.

В 2013 году Совет директоров АФК «Система» создали Департамент внутреннего контроля и аудита.

Департамент внутреннего контроля и аудита проводит проверочные мероприятия, с целью получить достоверные сведенья о действиях. И еще одним не менее важным элементом работы Департамента внутреннего контроля и аудита, является совершенствование внутренних бизнес — процессов компании.

Ключевым моментом эффективной системы управления экологическими рисками выступает выявление рисков и непосредственно работа с ними. Вопрос стоит в том, как управлять экологическими рисками для обеспечения высшей степени устойчивости всех видов деятельности компании — это способствует успеху и снижает уровень неудач.

Для процессов управления экологическими рисками, важное значение уделяют результатам исследования. В ходе подготовки необходимых экологических проектов должны быть учтены все пункты. Во внимание должны приниматься и количественные, и качественные характеристики риска.

Для предотвращения или снижения риска разрабатываются самые разнообразные регулирующие документы. И сферы действия этих документов могут распространяться не только на одну компанию, но и на всю страну. К ним относятся законодательные и нормативные акты, касающиеся охраны здоровья, улучшения условий труда, обеспечения безопасности на дорогах, стандартизация качества продаваемых товаров, а также снижения негативного воздействия, которое является пагубным фактором по отношению к окружающей среде.

Анализ и оценка экологических рисков

Анализ и оценка рисков занимает ключевое место в выстраивании эффективной системы реагирования. Для анализа и оценки экологических рисков необходимо определить опасные факторы и причины.

Выполнение условий эффективного управления социальными и экологическими видами рисков будет способствовать устойчивому развитию компаний.

Процесс управления риском включает в себя сопоставление альтернативных проектов потенциально опасных объектов и технологий, выявление самых опасных факторов риска, которые действуют на данном этапе. Также создаются базы данных и базы знаний для экспертных систем поддержки принятия технических решений. А еще этот процесс определяет инвестиции, которые как раз и направлены на снижение рисков.

Важно сравнить результаты оценки риска. После этого можно найти разные решения для их снижения, учитывая, что каждый из таких вариантов оценивается по – разному. Все зависит от необходимых затрат на его реализацию. И такие действия повторяются до тех пор, пока не будет выбран лучший вариант решения проблемы.

Вопросы стандартизации, ISO 14000

Современная управленческая литература пестрит различными подходами. В частности, многие компании используют ISO 9 000 (международный стандарт по управлению качеством), ISO 50 001 (стандарт по энергетическому менеджменту), ISO 22 000 (международный стандарт по управлению безопасностью продуктов питания) и другие. Применительно к теме экологии — ISO выпустил стандарт 14 000 – экологический менеджмент.

5.1 Анализ первопричин существенных рисков в ОАО «Газпром» на основе диаграммы Исикавы

Согласно предыдущим результатам расчетов в число существенных рисков в деятельности ОАО «Газпром» на рассматриваемый 2013 год вошел:

1. Ценовой риск.

В отношении данных существенных для ОАО «Газпром» риска, необходимо осуществить анализ причинно-следственных связей на основе диаграммы Исикавы. Для выявления первоначальных причин их возникновения для последующей работе по выработке адекватных мер воздействия. Воздействия осуществляются не на риск, а на причины и факторы их вызывающие.

Ценовой риск относится к категории финансовых рисков, поэтому в числе базовых источников возникновения ценового риска следует выделить:

1. Рынок (внешний и внутренний);

2. Государство;

3. Валюта.

Основные факторы, влияющие на ценовой риск в деятельности Компании:

· экономические и политические события в нефтедобывающих районах мира;

· текущее соотношение спроса и предложения, а также прогноз спроса и предложения жидкого топлива на перспективу;

· способность ОПЕК, а также нефтедобывающих стран, не входящих в эту организацию, регулировать добычу нефти с целью поддержания уровня цен;

· военно-политическая ситуация в мире;

· состояние мировой общехозяйственной конъюнктуры;

· цены на альтернативные энергоносители;

Основной целью управления рисками в Компании является обеспечение непрерывности производственного процесса и стабильности деятельности путем предупреждения угроз и ограничения степени воздействия внешних и внутренних негативных факторов на деятельность Компании.

Управление рисками является неотъемлемой частью внутренней среды ОАО «Газпром» и включает:

· внедрение риск-ориентированного подхода во все аспекты производственной и управленческой деятельности;

· проведение систематического анализа выявленных рисков;

· построение системы контроля рисков и мониторинга эффективности деятельности по управлению рисками;

· понимание всеми работниками Компании базовых принципов и подходов к управлению рисками, принятых в Компании;

· обеспечение необходимой нормативной и методологической поддержки;

· распределение полномочий и ответственности за управление рисками среди структурных подразделений Компании.

В случае снижения мировых цен на нефтепродукты произойдет также (хотя и в меньшем размере) понижение цен на природный газ, поставляемый ОАО «Газпром» европейским покупателям, что приведет к сокращению доходов Компании от экспорта.

На рынках европейских стран ОАО «Газпром» сталкивается с конкуренцией со стороны поставщиков альтернативных видов энергоносителей (жидкое топливо, уголь). Кроме того, имеет место конкуренция и со стороны других поставщиков природного газа, особенно Норвегии, Алжира, Нидерландов.

Целью Компании в области управления рисками является обеспечение дополнительных гарантий достижения Компанией стратегических целей за счет раннего предупреждения и выявления рисков и обеспечения максимальной эффективности мероприятий по управлению ими.

Ценовые риски. Основными направлениями деятельности «Газпром» являются добыча нефти и газа, переработка нефти, реализация нефти и нефтепродуктов, поэтому Компания подвержена рискам, традиционно присущим нефтегазовой отрасли, а именно таким ценовым рискам, как:

· возможным изменением цен на приобретаемое сырье, услуги;

· возможным изменением цен на нефть и газ;

Риски, связанные с возможным изменением цен на газ на внутреннем рынке .

Цены на природный газ, поставляемый российским потребителям, и тарифы на услуги по его транспортировке, оказываемые независимым организациям, регулируются государством. При этом они значительно ниже цен, которые действуют для покупателей в Западной Европе, даже с учетом экспортных пошлин, таможенных платежей и транспортных издержек. ОАО «Газпром» предпринимает меры по совершенствованию системы ценообразования на газ, поставляемый на внутренний рынок. В последнее время удалось изменить подходы к формированию цен на газ.

Правительство Российской Федерации признало, что текущие регулируемые цены на природный газ находятся на уровне, ниже экономически обоснованного и должны увеличиваться темпами, превышающими темпы инфляции. В соответствии с решением на 17%.

По предложениям ОАО «Газпром» в Энергетической стратегии России на период до 2020 г. (утверждена Правительством РФ в августе 2003 г.) предусмотрены прогнозные параметры изменения цен на газ в долгосрочной перспективе.

Расчеты ОАО «Газпром» показывают, что прогнозируемая динамика цен на газ не окажет существенного влияния на другие отрасли экономики.

Если Правительство Российской Федерации продолжит политику постепенного приведения цен на газ в соответствие с реальными расходами на его добычу, транспортировку, хранение и реализацию, а также с основными качественными параметрами газа по сравнению с альтернативными видами топлива, то это позволит ликвидировать субсидирование ценами на газ отраслей, являющихся его потребителями, привлечь преимущественно за счет средств Общества необходимые финансовые ресурсы для освоения новых газовых месторождений и дальнейшего развития газотранспортной системы.

Диаграмма Исикавы в отношении ценового риска в деятельности ОАО «Газпром» выглядит следующим образом:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 5.1 Диаграмма Исикавы ценового риска для компании

1.1 Факторы, влияющие на изменение цен на газ и нефть на внешних внутренних рынках;

1.2 Факторы, влияющие на изменение цен на нефтепродукты на внешних и внутренних рынках;

1.3 Факторы, влияющие на приобретаемое сырье;

1.4 Факторы, влияющие на приобретаемые услуги;

2.1 Нарушение режима недропользования;

2.2 Утрата прав пользования лицензионными участками;

2.3 Нарушение действующего законодательства о недропользовании;

2.4 Изменения правил таможенного контроля и пошлин;

2.5 Факторы, влияющие на ставку экспортной пошлины на нефть;

Анализ деятельности предприятия с применением методов системного анализа

Этапы построения диаграммы Исикавы: 1. Прежде чем приступать к построению диаграммы, проанализируйте показатели деятельности исследуемого предприятия. Выделите главную проблему...

Ранжирование типичных рисков по уровню значимости для ОАО «Газпром» на 2013г.: 1. Ценовой риск; 2. Производственный риск; 3. Экологический риск; 4. Имущественный риск; 5. Логистический риск; 6. Информационный риск; 7. Кредитный риск; 8...

Анализ рисков в деятельности ОАО "Газпром"

Анализ системы отбора персонала на примере ОАО "Газпром"

"Газпром" предоставляет широкие возможности для раскрытия собственного потенциала и карьерного роста своих сотрудников. На сегодняшний день в "Газпроме" работает 376,3 тысячи человек...

Анализ стратегического управления ОАО "Газпром"

Инструментарий управления качеством как фактор инвестиционной стратегии бизнеса в условиях глобальной конкуренции

ОАО «Газпром» -- это глобальная энергетическая компания. Главными направлениями ее деятельности являются: геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа и других углеводородов...

Кадровые риски

Возможность прямой количественной оценки риска без непосредственного вычисления вероятностей событий реализована в широко известном методе оценки рисков на основе матрицы «вероятность-ущерб». Сущность метода заключается в том...

На протяжении многих лет "Газпром" осуществляет свою деятельность с учетом интересов работников, местного сообщества, общественных организаций...

Корпоративная социальная ответственность ПАО "Газпром"

Заинтересованными, или стейкхолдерами (англ. stakeholders), Компании являются организации или частные лица...

Понятие и предмет трудового права

В связи с обоснованными производственными, организационными или экономическими причинами наниматель имеет право в порядке, предусмотренном настоящей статьей...

Применение статистических методов контроля и управления качеством при производстве чая чёрного байхового

Проведя анализ Парето, было выявлено, что наибольшее значимым дефектом является наличие затхлого вкуса и запаха, а также присутствие «жаристого» привкуса...

Проблемы управления качеством и пути их решения на примере хлебопекарни ООО "Х"

Диаграммы причин и результатов имеют универсальное применение. Так, они широко применяются при выделении наиболее значимых факторов, влияющих, например, на производительность труда. Отмечается...

Разработка системы менеджмента техногенных рисков ООО "Сатурн"

ИСО 14001 - это общепринятый международный стандарт, который определяет механизм внедрения эффективной системы экологического менеджмента (СЭМ)...

Управление рисками на уровне предприятия

Оценку рисков в хозяйственной деятельности предприятия проводят на основе абсолютных и относительных показателей оценки риска. Все рассматриваемые данные, должны являться результатом функционирования предприятия...

Управленческие решения

Проблема: снижение уровня дисциплины в одном из подразделений организации. В небольшом городе нашей страны в Центр занятости населения стали часто поступать жалобы безработных о плохой работе специалистов...

Управление рисками на примере ООО «Газпром Трансгаз Томск»

ООО "Газпром трансгаз Томск" (далее -- Общество) -- самое восточное газотранспортное предприятие ОАО "Газпром". Осуществляет производственную деятельность в 12 субъектах Российской Федерации, в Восточной, Западной Сибири и на Дальнем Востоке, численность персонала -- более 6,5 тыс. чел. За счет участия в реализации крупных газотранспортных проектов ОАО "Газпром" протяженность обслуживаемых магистральных газопроводов и численность персонала Общества ежегодно увеличивается на 10--20 % .

В результате проведенного анализа рисков газотранспортного предприятия были выделены 2 крупные группы: стратегические риски (связанные с проектной деятельностью) и риски, связанные с текущей (операционной) деятельностью компании. Управление рисками на предприятии ООО "Газпром трансгаз Томск" производится в соответствии с 4-мя типовыми стратегиями: уклонение, передача, снижение, принятие.

I. Стратегические (проектные) риски

1. Риски, связанные с выходом в новые регионы и на новые рынки

Описание риска

Решением Председателя Правления ОАО "Газпром" А.Б. Миллера Общество назначено ответственным за эксплуатацию создаваемых и приобретаемых ОАО "Газпром" газотранспортных систем (ГТС) в регионах Восточной Сибири и Дальнего Востока. В связи с началом реализации перспективных задач планируется деятельность Общества в новых регионах, где территориальноерассширение осуществляется в условиях неопределенности.

Управление риском

Для получения необходимого опыта работы в новых регионах создаются филиалы Общества. В целях повышения эффективности взаимодействия Общества с органами государственной власти, предприятиями, компаниями и организациями соответствующих регионов осуществляется информационно-аналитической поддержка деятельности филиалов Общества и активная работа по выстраиванию связей с общественностью и СМИ. Стратегия Общества направлена на взаимовыгодное сотрудничество с региональными властями в целях выполнения задач ОАО "Газпром" и реализации Восточной газовой программы и ведется в плодотворном взаимодействии с государственными территориальными органами .

2. Риски, связанные с реализацией новых газотранспортных проектов

Описание риска

В связи с расширением территориальной сферы деятельности ОАО "Газпром" Общество назначено заказчиком строительства газотранспортных объектов в регионах Восточной Сибири и Дальнего Востока, не имея опыта реализации таких крупнейших проектов, как газопровод "Сила Сибири".

Управление риском

В соответствии с принципами проектного менеджмента обоснованы направления организационной деятельности ООО "Газпром трансгаз Томск" в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке, включающие создание организационной структуры, организацию центра подготовки кадров, управление проектом по фазам жизненного цикла, включая комплексное обследование строящихся объектов, их проектирование, разработку планов и графиков строительства и ввод в эксплуатацию законченных объектов, внедрение системы управления рисками реализации инвестпроектов.

3. Риски, связанные с загрязнением окружающей среды

Описание риска

Деятельность Общества по своему характеру сопряжена с риском нанесения вреда окружающей среде. Вследствие причинения вреда окружающей среде или ее загрязнения возможны:

• -- правовые последствия, в том числе привлечение к ответственности;
• -- финансовые затраты, связанные с выплатой штрафов и компенсаций за причиненный вред;
• -- ущерб деловой репутации.

Управление риском

Общество проводит последовательную экологическую политику, реализует программы и мероприятия по снижению воздействия на окружающую среду, осуществляет финансирование природоохранной деятельности, внедряет прогрессивные ресурсоэнергосберегающие и иные природоохранные технологии. Система экологического менеджмента Общества успешно прошла сертификацию на соответствие требованиям международного стандарта ISO 14001:2004. В рамках комплексной страховой защиты Общества осуществляется страхование ответственности при строительстве и эксплуатации опасных производственных объектов, что обеспечивает выплату компенсаций за вред, причиненный окружающей среде, и минимизирует риск негативных финансовых последствий. Экологическая информация Общества является открытой.

5. Риски роста затрат

Описание риска

Удельные затраты в капитальном строительстве в нефтегазовой отрасли в предкризисные годы росли темпами, превышающими темпы инфляции, в связи с увеличением цен на сырье, материалы, комплектующие, услуги, в том числе цен на металл, газоперекачивающие агрегаты и т. д. В кризис затраты по отдельным статьям стабилизировались или даже снизились, но по-прежнему существует вероятность опережающего роста затрат в перспективе.

Управление риском

Общество использует конкурентные процедуры для выбора поставщиков, осуществляет прямую работу с поставщиками. Проводится мониторинг рыночных цен на основную продукцию, контроль ценообразования поставщиков. Проведена успешная работа по повышению информационной прозрачности деятельности Общества, продолжается совершенствование конкурентных процедур.