Тимоти сайкс, секреты прибыльной торговли. Грааль тима сайкса Не можешь присоединиться — …

18.12.2012

Тимоти Сайкс родился в 1981 году в городе Орандж, штат Коннектикут, США. Окончил Университет Тьюлейн. В 1999-м начал торговать акциями американских компаний, в 2003-м основал собственный хедж-фонд, просуществовавший около трех лет.

Трейдер, преподаватель, бизнесмен, основатель интернет-проектов timothysykes.com, investimonials.com, profit.ly Автор книги «Американский хедж-фонд: как я сделал 2 миллиона долларов» («An American Hedge Fund»). В настоящее время живет в Нью-Йорке, активно торгует на бирже, занимается преподавательской деятельностью, много путешествует.

Еще в начале 1999 года, когда Тимоти Сайкс учился в средней школе, фондовый рынок стремительно рос, а полученная травма не позволяла активно заниматься спортом, поэтому он с головой погрузился в торговлю на финансовых рынках. Его родители дали ему в управление 12 000$, будучи уверенными, что он потеряет их, и это станет для него хорошим уроком. Но вместо этого Сайкс превратил 12 000$ в 123 000$ к началу 2000 года и затем в 800 000$ к концу 2000 г. Как он писал в первой части своей книги, его стратегия покупки копеечных акций (pennystocks) на ценовых прорывах была идеальна для той рыночной среды.

Полученные в подарок от родителей $12 000 за три года превратились в $2 млн. В последний год обучения в колледже я основал собственный хедж-фонд, который три года занимал первое место в рэнкинге Barclay Hedge среди фондов, специализирующихся на коротких продажах. Тимоти Сайкс в 2006 году попал в список 30 лучших трейдеров моложе 30 лет по версии журнала TraderMonthly. В 2003-2006гг Тимоти занимал первое место в рейтинге «Barclays» среди менеджеров хеджевых фондов.

Как считает Сайкс, ключ к успеху – как в торговле, так и в публичных выступлениях, состоит в том, чтобы быть открытым и честным. Вряд ли кто-нибудь раньше предполагал, что абсолютная честность будет такой уж революционной концепцией в таком бизнесе, как биржевая торговля.

Ключевые факторы перед выбором любой потенциальной торговой возможности Тимоти Сайкса:

1. Убеждается, что акции, которыми он торгует, находятся «в игре», потому что он хочет видеть много вовлеченных трейдеров, поскольку их участие открывает дверь к сильному ценовому действию, на котором Сайкс может получить прибыль. Это означает, что он ищет ликвидность на рынке, и массовые рассылки являются замечательным индикатором того, сколько трейдеров вовлечено в данное рыночное действие.

2. Старается рассматривать каждую сделку как последнюю. В этом случае, Тимати Сайкс ждет до самой последней секунды той цены, по которой он просто не может отказаться от сделки, потому что торговая установка выглядит столь совершенной. Есть так много фальшивок и ложных движений с копеечными акциями – поэтому терпение и дисциплина являются ключевыми составляющими успешной торговли.

3. Он торгует только дешевыми акциями, прежде всего на Nasdaq, но иногда на АМЕХ, NYSE и ОТСВВ. Сайкс полагает, что здесь есть отличное преимущество для трейдеров с небольшими счетами, и он не устает повторять, что трейдеры с небольшой капитализацией имеют лучшие шансы и могут использовать свой небольшой счет в качестве преимущества, при торговле акциями по 2-3 доллара вместо чрезвычайно популярных акций, которые стоят 300$ или 500$.

Тимоти Сайкс считает, что ему позволяет добиться успеха, понимание того, чем он торгует. Он понимает, что происходит на рынке и к чему это ведет, когда открывает позицию. Во-вторых, его противники в этой игре — американские домохозяйки и их не слишком проницательные мужья, Сайкс не играет против банков и финансовых корпораций, которые обладают несравненно большими возможностями в сравнении с ним. Их поле — ликвидные акции и другие расторгованные рынки, «грошовые» бумаги им не интересны, здесь слишком мало денег.

Стать миллионером - нелегкая задача. Если бы это было так просто, все бы становились миллионерами. Тем не менее, каждый день все новые и новые люди достигают своей мечты, становятся миллионерами исключительно за счет собственных усилий. Нельзя сказать, что для того, чтобы стать миллионером, надо потратить какое-то время. Я понял это еще учась в колледже, когда у меня было гораздо меньше знаний и опыта, чем сейчас. Сегодня можно наблюдать самых разных миллионеров. И хотя они пришли к этому разными путями, есть несколько секретов, общих для всех них. Знание этих секретов может стать первым шагом к тому, чтобы влиться в их ряды. Пользуйтесь этими секретами с пользой для себя, чтобы построить свою империю. Они могут очень сильно помочь в достижении поставленных финансовых целей.

Планируйте на длинный период времени, а не на короткий. Большое начинается с малого

Если вы хотите стать миллионером, вам нужно поставить перед собой большие, долгосрочные финансовые цели. Помните, что нельзя стать миллионером за одну ночь. На это может потребоваться гораздо больше времени, чем вам хотелось бы. С учетом этого, определите, к какой финансовой цели вы будете идти в долгосрочной перспективе, а не просто ставьте перед собой задачи на короткие периоды времени. Возможно, вы не заработали в этом месяце 50000$, но вы все равно медленно идете по правильному пути к заветной отметке $1 миллион. Один из моих лучших студентов, которому удалось стать миллионером, - Тим Гритани превратил 1500$ на своем 1 миллион путем медленного накопления прибыли. Слишком большая концентрация на ближайшей перспективе приводит к утомлению и недооценке своих возможностей. Никогда не забывайте о своей большой цели.

Мечтайте о большом. Большие цели стимулируют делать больше и ежедневно улучшать свои результаты

Если цель не пугает вас хотя бы чуть-чуть, то ваша мечта, наверное, недостаточно большая. Если вы действительно хотите иметь крупные свершения, нужно начинать с постановки большой цели. Правильно поставленная цель может заставить вас делать больше и ежедневно улучшать результат. Нужно ставить цели, которые будут побуждать вас работать более напряженно, чем вы это делали до того. Чем сильнее вы толкаете себя, тем большего сможете достичь.

Всегда бросайте вызов себе. Никогда не останавливайтесь, даже после достижения успеха

Каких бы успехов и свершений вы ни достигали, нужно всегда бросать себе вызов, подталкивая работать еще лучше. Достигнув своей цели и заработав заветный миллион, не следует прекращать работать и останавливаться на том, чего уже удалось достичь. Двигайтесь вперед, опираясь на свой успех и ставя новые цели.

Не обращайте внимания на скептиков и критиков. Ваш успех - лучший ответ им

Во время своего путешествия к заветному миллиону, вы наверняка будете сталкиваться с критикой со стороны окружающих. Люди не любят слышать об успехах других. Скептиков будет достаточно, но важно не дать им выбить себя из колеи. Помните, что лучший ответ им - ваш успех. Вместо того, чтобы попусту тратить свое время и энергию на объяснение этим критикам, почему вы сможете стать успешным, и почему вас ждет яркое будущее, просто игнорируйте то, что они говорят. Лучше сосредоточьте усилия на том, как именно вы собираетесь добиться успеха, и докажите, что они ошибались, вместо того, чтобы просто говорить им об этом.

Сосредоточьтесь на тех нишах рынка, где ниже конкуренция

Если вы действительно хотите добиться успеха на каком-то рынке, важно сосредоточить свои усилия на правильной нише. Найдите конкретную нишу и постарайтесь занять в ней ту область, где меньше конкуренция. Это - один из самых надежных способов стать миллионером в любом бизнесе. Я всегда пользовался им в своих начинаниях. Я нашел свою нишу в дешевых, а не в обычных, акциях. В то время, на этом рынке конкуренция была невысока. Воспользовавшись этим подходом, я смог найти то, что работало в моем случае и принесло серьезные результаты, когда я разработал собственную стратегию, как стать миллионером.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

18.12.2012

Тимоти Сайкс родился в 1981 году в городе Орандж, штат Коннектикут, США. Окончил Университет Тьюлейн. В 1999-м начал торговать акциями американских компаний, в 2003-м основал собственный хедж-фонд, просуществовавший около трех лет.

Трейдер, преподаватель, бизнесмен, основатель интернет-проектов timothysykes.com, investimonials.com, profit.ly Автор книги «Американский хедж-фонд: как я сделал 2 миллиона долларов» («An American Hedge Fund»). В настоящее время живет в Нью-Йорке, активно торгует на бирже, занимается преподавательской деятельностью, много путешествует.

Еще в начале 1999 года, когда Тимоти Сайкс учился в средней школе, фондовый рынок стремительно рос, а полученная травма не позволяла активно заниматься спортом, поэтому он с головой погрузился в торговлю на финансовых рынках. Его родители дали ему в управление 12 000$, будучи уверенными, что он потеряет их, и это станет для него хорошим уроком. Но вместо этого Сайкс превратил 12 000$ в 123 000$ к началу 2000 года и затем в 800 000$ к концу 2000 г. Как он писал в первой части своей книги, его стратегия покупки копеечных акций (pennystocks) на ценовых прорывах была идеальна для той рыночной среды.

Полученные в подарок от родителей $12 000 за три года превратились в $2 млн. В последний год обучения в колледже я основал собственный хедж-фонд, который три года занимал первое место в рэнкинге Barclay Hedge среди фондов, специализирующихся на коротких продажах. Тимоти Сайкс в 2006 году попал в список 30 лучших трейдеров моложе 30 лет по версии журнала TraderMonthly. В 2003-2006гг Тимоти занимал первое место в рейтинге «Barclays» среди менеджеров хеджевых фондов.

Как считает Сайкс, ключ к успеху – как в торговле, так и в публичных выступлениях, состоит в том, чтобы быть открытым и честным. Вряд ли кто-нибудь раньше предполагал, что абсолютная честность будет такой уж революционной концепцией в таком бизнесе, как биржевая торговля.

Ключевые факторы перед выбором любой потенциальной торговой возможности Тимоти Сайкса:

1. Убеждается, что акции, которыми он торгует, находятся «в игре», потому что он хочет видеть много вовлеченных трейдеров, поскольку их участие открывает дверь к сильному ценовому действию, на котором Сайкс может получить прибыль. Это означает, что он ищет ликвидность на рынке, и массовые рассылки являются замечательным индикатором того, сколько трейдеров вовлечено в данное рыночное действие.

2. Старается рассматривать каждую сделку как последнюю. В этом случае, Тимати Сайкс ждет до самой последней секунды той цены, по которой он просто не может отказаться от сделки, потому что торговая установка выглядит столь совершенной. Есть так много фальшивок и ложных движений с копеечными акциями – поэтому терпение и дисциплина являются ключевыми составляющими успешной торговли.

3. Он торгует только дешевыми акциями, прежде всего на Nasdaq, но иногда на АМЕХ, NYSE и ОТСВВ. Сайкс полагает, что здесь есть отличное преимущество для трейдеров с небольшими счетами, и он не устает повторять, что трейдеры с небольшой капитализацией имеют лучшие шансы и могут использовать свой небольшой счет в качестве преимущества, при торговле акциями по 2-3 доллара вместо чрезвычайно популярных акций, которые стоят 300$ или 500$.

Тимоти Сайкс считает, что ему позволяет добиться успеха, понимание того, чем он торгует. Он понимает, что происходит на рынке и к чему это ведет, когда открывает позицию. Во-вторых, его противники в этой игре — американские домохозяйки и их не слишком проницательные мужья, Сайкс не играет против банков и финансовых корпораций, которые обладают несравненно большими возможностями в сравнении с ним. Их поле — ликвидные акции и другие расторгованные рынки, «грошовые» бумаги им не интересны, здесь слишком мало денег.

Тимоти Сайкс (Timothy Sykes) является автором книги «Американский хедж фонд: как я сделал 2 миллиона долларов» и был первым в рейтинге «Barclays» среди менеджеров хедж фондов в 2003-2006 гг. Он также участник телешоу «Воины Уолл-стрит».

Вопрос: Как вы впервые заинтересовались торговлей на рынках?
Тимоти: Еще в начале 1999 года, когда я учился в средней школе, фондовый рынок стремительно рос, а полученная травма не позволяла активно заниматься спортом, поэтому я с головой погрузился в торговлю на финансовых рынках. Мои родители дали мне в управление 12.000$, будучи уверенными, что я потеряю их, и это станет для меня хорошим уроком. Но вместо этого я превратил 12.000$ в 123.000$ к началу 2000 года и затем в 800.000$ к концу 2000г. Это было чистым безумием для ученика средних классов, но как я писал в первой части своей книги, моя стратегия покупки копеечных акций на ценовых прорывах была идеальна для той рыночной среды.
Вопрос: Что вам больше всего нравится в торговом бизнесе?

Тимоти: Мне нравится вызов при попытке найти эффективные стратегии и модели на непрерывно изменяющихся рынках. Я был вынужден несколько раз приспосабливаться в течение своей десятилетней торговой карьеры.

Ключ к успеху как в торговле, так и в публичных выступлениях, состоит в том, чтобы быть открытым и честным. Вряд ли кто-нибудь раньше предполагал, что абсолютная честность будет такой уж революционной концепцией в таком бизнесе, как биржевая торговля.

Вопрос: Как вы рассматриваете потери и как устанавливаете свой порог терпимости риска прежде, чем заключена сделка?

Тимоти: Мой подход к риску достаточно простой: если сделка не развивается именно таким образом, как я предполагал, когда входил в рынок, то я закрываю позицию. Не имеет значения, буду я иметь небольшую прибыль или небольшую потерю, недооцененные акции двигаются настолько волатильно, а я торгую наиболее изменчивыми акциями, что я не могу позволить себе попасть в модель движения, в которой я не уверен на 100%.

Вопрос: Ваши торговые подходы больше приспособлены к долгосрочным или краткосрочным стратегиям?

Тимоти: Только краткосрочным, но так как моя стратегия основывается на идеологической структуре обмана/манипуляций, я уверен, что долгосрочное взятие позиций также возможно. Просто у меня никогда не было терпения попробовать это сделать.

Вопрос: Какие ключевые правила или факторы вы рассматриваете перед выбором любой потенциальной торговой возможности?

Тимоти: Я хочу убедиться, что акции, которыми я торгую, находятся «в игре», потому что я хочу видеть много вовлеченных трейдеров, поскольку их участие открывает дверь к сильному ценовому действию, на котором я могу получить прибыль. Это означает, что я ищу ликвидность на рынке, и массовые рассылки являются замечательным индикатором того, сколько трейдеров вовлечено в данное рыночное действие.

Я знаю, что это звучит немного странно, но я действительно стараюсь рассматривать каждую сделку как последнюю. В этом случае, я жду до самой последней секунды той цены, по которой я просто не могу отказаться от сделки, потому что торговая установка выглядит столь совершенной. Есть так много фальшивок и ложных движений с копеечными акциями поэтому терпение и дисциплина являются ключевыми составляющими успешной торговли.

Вопрос: Какие рынки вы предпочитаете для торговли и отслеживания с помощью своих инструментов анализа?

Тимоти: Я торгую только дешевыми акциями, прежде всего на Nasdaq, но иногда на AMEX, NYSE и OTCBB. Я полагаю, что здесь есть отличное преимущество для трейдеров с небольшими счетами, и я не устану повторять, что трейдеры с небольшой капитализацией имеют лучшие шансы и могут использовать свой небольшой счет в качестве преимущества, при торговле акциями по 3$ или 2$ вместо чрезвычайно популярных акций, которые стоят 300$ или 500$.

Вопрос: Какая была ваша самая запоминающаяся сделка?

Тимоти: Это была сделка по ISCO в начале 2000 года я встал в длинную позицию по ней, вложив 75% своего капитала в конце недели, потому что они объявили, что будут показаны на выходных по CNN. Сообщение CNN было очень позитивным, и цена на открытии в понедельник сделала гэп на 29$ с 17$ в пятницу. Я закрыл свою позицию с прибылью в 123.000$ и вечером угостил обедом все студенческое общежитие.

Вопрос: Учитывая все разнообразие инструментов технического и фундаментального анализа, как начинающий трейдер может избежать информационной перегрузки или, так называемого, «паралича анализа»?

Тимоти: Действительно, на рынке есть очень много шума. Я думаю, что ключ заключается в том, чтобы блокировать почти все, и помнить, что огромное количество трейдеров и финансистов оказываются в проигрыше, как лично, так и профессионально.

Исследования показывают, что 90%-95% внутри-дневных трейдеров оказываются в проигрыше, а аналитики бывают правы, максимум, в 30% случаев, и более 70% менеджеров взаимных фондов не в состоянии переиграть индекс S&P500. Я полагаю, что это целая индустрия пытается скрыть свои неудачи и низкую эффективность.

Таким образом, вы в действительности не можете слушать кого бы то ни было, кто делает технические и фундаментальные исследования, особенно по дешевым акциям. Пресс-релизы и отчеты о доходах вводят в заблуждение, чтобы удерживать свои акции на плаву, так как это позволяет увеличить сбор денег.

Вопрос: Как вы характеризовали бы свой технический подход к рынкам?

Тимоти: Я уверен в техническом анализе только потому, что другие трейдеры его делают. Ценовой прорыв не имеет никакого реального значения вне мира трейдеров, но так как графические модели влияют на решения тысяч других трейдеров, это неизбежно влияет на цену вполне предсказуемым образом, и я обращаю на это самое пристальное внимание. Это особенно хорошо работает в моей нише, потому что эти компании не имеют никаких фундаментальных показателей – соответственно, технический анализ является единственным возможным видом анализа!

Вопрос: Какие, на ваш взгляд, самые большие заблуждения начинающие трейдеры имеют о торговле на рынках и о торговых системах?

Тимоти: После пробного периода, когда они добиваются последовательной прибыли, многие начинающие трейдеры стремятся максимально использовать кредитные рычаги, так как хотят делать «большие деньги» настолько быстро, насколько только возможно, особенно, учитывая огромное количество «волшебных торговых систем», гарантирующих надежную прибыль – каждая из которых, естественно, стоит несколько сотен или тысяч долларов!

Вопрос: Какой совет вы бы дали человеку, только сейчас начинающему торговать на рынках?

Тимоти: Я посоветовал бы ему для начала прочитать максимально возможное количество книг, прежде чем ставить реальные деньги или даже попытаться понять торговлю через специализированные сайты. Читайте классику, вроде «Воспоминания фондового оператора», «Как я сделал 2 миллиона на фондовой бирже», если вы хотите быть трейдером.

Этот бизнес полон обезумевших игроков, ничем не отличающихся от тех, кто ставит последние деньги в казино. Они, вероятно, даже не были вовлечены в торговлю в полном смысле этого слова, потому что у них не было надлежащей дисциплины, намерения и усердия, чтобы понять, что успешная торговля походит на управление реальным бизнесом – вы должны быть дотошны, иначе вас ждет провал.

Слишком многие входят в торговый бизнес в надежде сделать быстрые деньги что является самой верной дорогой к разрушению. Вместо этого, сконцентрируйтесь на изучении, так как, это – марафон, а не спринт.

Вопрос: Вы можете описать свой обычный торговый день и среднюю сделку от подготовки до исполнения?

Тимоти: Во-первых, я не торгую каждый день. Во-вторых, моя подготовка не начинается в начале дня, а еще с предшествующего вечера. Когда рынок открывается, я уже провел 1,2,3 или 4 часа предыдущей ночью или рано утром, просмотрев всю фундаментальную (еще раз повторюсь, что акции, которыми я торгую, не имеют экономической базы как таковой, поэтому моя цель выяснить, сколько игроков вовлечено в этот рынок) и техническую картину для всех моих потенциальных сделках.

Затем все сводится лишь к силе графической модели. Я большую часть времени остаюсь на 100% в наличных, беря только 1-2 позиции, когда действительно имеются все необходимые составляющие.

Как я уже сказал, я не выискиваю сделки – я стараюсь не торговать, и вхожу в рынок только в том случае, если я не могу себе позволить остаться вне рынка. Иногда я все же срываюсь и тороплюсь, но лучшие сделки это те, где я проявляю чрезвычайное терпение.

Вопрос: Какой процесс принятия решения вы проходите перед выбором определенного сектора рынка и конкретной сделки, которая стоила бы открытия торговой позиции?

Тимоти: Я смотрю на силу торговой установки. Идеально, если объем повышается в несколько раз от нескольких сотен тысяч до нескольких миллионов акций в течение 2-3 дней, потому что возникает высокая вероятность быстрого разворота. Я люблю короткие позиции на подобных рынках.

У меня нет никаких предпочтений относительно сектора рынка, за исключением только резких движений в результате действительно значащих событий, вроде одобрения FDA, высокого дохода или крупного контракта.

Вопрос: Какую методологию анализа вы используете, чтобы найти наилучшие торговые возможности?

Тимоти: Это достаточно обширный вопрос, но если в двух словах, то можно сказать, что я нахожу худшие компании с большинством ликвидных акций в кратчайший промежуток времени. Я осуществляю внутри-дневные продажи по копеечным акциям.

Disclaimer: осторожно, дальше идут домыслы, догадки, размышления, личные мнения, и прочая информация, проверенная чуть менее чем никак. И тем не менее…

Про Тима Сайкса писали в журналах, его показывали по телевидению; он, под псевдонимом «The Start-up», снимался даже в небезызвестном реалити-сериале «Воины Уолл-Стрит », в роли самого себя — дневного трейдера , владельца хедж-фонда, спортсмена, комсомольца, да и просто умного парня, превратившего на бирже свои 12 тысяч долларов из «накоплений на бар-мицву» в более чем полтора миллиона.

Досмотрев «Воинов Уолл-Стрит», я немного побродил по сайтам Тима, почитал его историю в википедии, немного подумал… И у меня возникло впечатление, что «святой Грааль» Тима не так уж и сложно расшифровать.

Краткое введение в тимологию

Возьмём самый удачный период Тима, 2003-2006 года. Рынок на подъёме, акции растут, хедж-фонды привлекают деньги воодушевлённых вкладчиков. Тим, как и любой гений, заметно выделяется на общем фонде: с одной стороны, он, казалось бы, игнорирует позитивный настрой рынка — его специализацией являются short-сделки . Тим осознаёт некоторую «непатриотичность» своего подхода — каждая short-сделка подразумевает, что Тим считает, что состояние акций компании, с которой он работает, ухудшится; но тем не менее, именно такова специализация хедж-фонда Тима. Зачем? Почему Тим предпочитает играть в short, если это более рискованно и потенциально менее прибыльно (ведь при игре в long , риск ограничен стоимостью акций, а потенциальная прибыль не ограничена; при игре в short всё ровно наоборот)?

Более того, Тим работает не с «голубыми фишками» , не со «вторым эшелоном», а с самым «мусором» американских бирж — penny stocks, акциями со стоимостью в один или несколько долларов за штуку, или меньше. Это тоже часть стратегии Тима; в фильме он рассказывает, что, с одной стороны, такими акциями занимается слишком много неграмотных инвесторов, и человек с интеллектом будет чувствовать себя на этом поле достаточно комфортно и безопасно; с другой стороны, подобные мусорные акции, ввиду малой капитализации фирм, особо подвержены ажиотажу и манипуляциям при новостях и слухах. И именно этот ажиотаж Тим и отыгрывает — когда он считает, что акции переоценены по необъективным причинам, он и проводит short-сделку в расчёте на то, что ажиотаж утихнет, и стоимость акций упадёт. Но как узнать, вызван ли рост цены ажиотажем или объективным улучшением ситуации фирмы? Что если цена такой мусорной акции подскочила, но больше падать не будет? Ведь тогда можно остаться при кучке никому не нужных акций вместо денег.

Какая ещё информация у нас есть? Можно, например, вспомнить, что в фильме Тим испытывает проблемы со своей стратегией, когда рынок на спаде, и его дела налаживаются, напротив, когда рынок опять на подъёме. Но ведь, казалось бы, методика Тима как раз заключается в игре на падение!

Итак, повторим ещё раз, что у нас есть:

1. «Мусорные» акции сильно подвержены ажиотажу.


2. На «мусорных» акциях слишком много неквалифицированных инвесторов. Этими словами Тим неявно признаёт, что именно их он будет обыгрывать своими действиями. Деньги именно неопытных игроков — основная цель Тима.


3. Стратегия лучше работает при поднимающемся рынке и хуже — при падающем.


4. Продажа (точнее, именно игра в short — продажа акций даже несмотря на то, что их у тебя нет) на пике ажиотажа. Хотя в некоторых источниках и говорится, что Тим время от времени ловил волну ажиотажа ещё на подъёме и покупал акции ещё на низкой цене, затем на вершине «переворачивался», вставал в short на высокой цене, и затем закрывал сделку опять на низкой; но в фильме «шортовая» суть стратегии явно акцентируется.

Есть ли что-нибудь, что дополнит имеющийся список до связной и целостной картины, и закроет все поднятые вопросы? По правилу Оккама, оно должно быть максимально просто и компактно. Есть какие-нибудь предположения, кроме того, которое возникло у меня?..

Как проехать к Граалю?

1. Спам.

Как помнят многие владельцы почтовых ящиков тех лет, в то время приходило просто невероятное количество так называемого «stock spam»-а — спама с информацией об акциях всевозможных мелких компаний, которые «в ближайшее время получат крупный грант правительства», «находятся на пороге открытия нового источника энергии» и тому подобное. И разумеется, согласно спаму, в буквально ближайшие дни стоимость акций этой компании взлетит до небес, и надо срочно покупать эти акции, пока не поздно, и тогда вы точно разбогатеете, и будет вам счастье. В полном соответствии с описанием схемы pump and dump , инвестор, послушавшийся доброго совета неведомого знатока, в самое ближайшее время потеряет заметную сумму денег. Организаторы же подобного спама, ещё до рассылки купив по дешёвке акции этой компании, дождутся реакции поверивших лопухов, вкладывающих свои деньги в эту компанию (но уже после спамеров), повышающих эти стоимость акций… до того уровня, пока спамеры не решат, что акции стоят уже достаточно много; после этого организаторы продадут свой крупный пакет, получив на этом надуманном росте цены максимум прибыли, и опять уронив цену акций.

Какую роль в схеме «pump and dump» играют мусорные акции? А простую. Как говорил сам Тим, они наиболее подвержены ажиотажу. Несколько относительно крупных даже частных покупателей, набежав на акции мелкой фирмёшки, могут поднять их стоимость вполне заметно. А продавцы — так же заметно уронить. На дорогих акциях известных, с огромными торгующимися объёмами, влияние таких отдельных покупателей окажется просто незаметным, ничтожным по сравнению с потоками денег от крупных банков, фондов, множества трейдеров.

При чём тут неквалифицированные инвесторы? А именно при том же. Опытный игрок на бирже не поведётся на подобную разводку от «неизвестных доброжелателей». Опытный игрок проведёт доскональный анализ положения дел фирмы и оценит её реальное положение дел. Неопытный же склонен безоглядно доверять мнению того, кого он посчитает более опытным.

Как связана эта стратегия и рост или падение рынка? Тоже достаточно очевидно. Именно в период подъёма рынка, когда по всем каналам рекламируют, как быстро и бодро растут акции, много неопытного народа и решает начать управлять своими финансами самостоятельно, играть на бирже, инвестировать и спекулировать… И реклама вокруг поддакивает, что вот, эти акции взлетели за день на 50%, эти — на 30%… а если бы вы вложили в вон ту компанию три года назад $10 000, то сейчас у вас был бы миллион.

А миллион-то хочется, и побыстрее, и, желательно, не вдаваясь в скучные теханализы и фундаментальные показатели. Stock spam бьёт точно в цель, выходя именно на новичков на бирже и обещая им то, что они ищут. А с ростом рынка количество таких новичков как раз увеличивается…

Не можешь начать — присоединись

Нет, я ни в коей мере не считаю, что Тим организовывал подобные спам-рассылки и занимался pump and dump. Он слишком умный мальчик, чтобы так подставляться. Зачем что-то организовывать самому, если другие мошенники сами шлют такой спам? Рынок-то открытый, и к любому движению можно присоединиться в любой момент.

Логика неимоверно проста. На stock spam-е наживаются организаторы, покупающие акции до рассылки спама и продаюшие через некоторое время после . Большинство олухов, поверивших спаму и купивших акции после чтения рассылки, потеряют деньги. Из соображений симметрии — что должен сделать хоть чуточку благоразумный и понимающий рынок человек, после того, как он узнает про схему stock spam-а и получит соответствующее письмо с советом покупать какую-то акцию?..

По-моему, для ответа на этот вопрос высшего экономического образования не требуется.

Жизнь после полутора миллионов

Ну ладно, вернёмся к Тиму. В мире тем временем происходят события. На stock spam таки стали обращать всё больше и больше внимания, и за дело постепенно взялся SEC . Несколько громких процессов с организаторами такого спама постепенно уменьшили его количество в наших ящиках и, возможно, спасли сотни и тысячи рыночных новичков от разорения. Впрочем, если у Тима есть серьёзная и фундаментальная база, это не помешает ему продолжать расти и развиваться — ведь больше ничего не изменилось, рынок по-прежнему растёт, penny stock-ов полно, они, как и прежде, легко реагируют на шумиху и сплетни, и опытный трейдер легко отличит искусственно вздутую цену от реальной стоимости акции, не так ли?

В 2006-ом и 2007-ом году Тим Сайкс сливает около трети своего капитала, зачем-то решив сойти с проверенной дорожки (шорты и мусорные акции) и переориентироваться на инвестиции.

Не можешь присоединиться — …?

2008-ой и 2009-ый год — это не только годы тяжёлого кризиса и затем неожиданного отскока и роста (который, как обычно, привлёк на рынки очередную «молодёжь», понадеявшуюся «купить на дне»). Это, как бы это ни было неожиданно, победоносное возвращение Тима Сайкса. Он снова в силе, он снова играет на penny stocks, он снова увлекается short-ами, у него уже больше 500% прибыли с конца 2007-го года. Это чудо, как этому гению удалось так быстро подняться — ведь даже если предположить, что когда-то Тим присоединялся в сделках к организаторам stock spam-а, сейчас-то такого спама почти нет?...

Сейчас Тим уже широко известен как опытный и высокоэффективный трейдер. 12 тысяч долларов из накоплений на бар-мицву уже вошли в легенду, у него много поклонников и учеников, которые хотели бы играть на рынке так же хорошо, как и он. Как и любой популярный человек, он уже написал и продаёт свою книгу («An American Hedge Fund: How I Made $2 Million as a Stock Operator & Created a Hedge Fund »); выпустил несколько DVD-дисков с уроками (их можно купить всего за $749 — мелочь по сравнению с его предыдущими активами и доходами, но на хлеб с маслом хватит).

А ещё, чтобы помочь неопытным инвесторам, он организовал рассылку TIMAlerts. Заплатив всего 447 долларов в год, вы будете получать письма напрямую от Тима, в которых он говорит, какие penny stocks он только что продал или купил, и что, соответственно, он рекомендует продать или купить вам, после того, как вы получите такое письмо.

Видите, получить 500% прибыли за 2 года не так уж и сложно.