Как посчитать рентабельность продаж: что это такое и как выводится. Как рассчитать рентабельность предприятия Как вычисляется рентабельность защиты

Ведущие экономисты считают, что главным показателем, который отражает эффективность бизнеса, его результативность, является рентабельность. Этот показатель используется в финансовых расчетах повсеместно.

• В момент расчета бизнес-плана и определения необходимости реализации проекта.
• Понимания того, является ли бизнес самоокупаемым или через какое-то время он приведет своего хозяина к убыткам.
• Определения совокупных затрат и их соотношения с доходом.
• С целью корректировки стоимости тех или иных товаров и услуг.
• Для определения прибыльности деятельности компании в том периоде, который предлагается анализировать.

Этот показатель может выражаться в процентах или долях единицы (первый вариант представления более распространен). Тут просматривается следующая договоренность: чем выше процент, тем более прибыльным является бизнес.

Валовая прибыль

Представляет собой разницу между выручкой от реализации и себестоимостью того товара, который был реализован. Причем если смотреть именно на механизм расчета, то никакие коммерческие, управленческие, административные и прочие расходы тут не учитываются - в расчет принимаются только те расходы, которые были непосредственно связаны именно с этой партией товара. Соответственно, рентабельность валовой прибыли - это соотношение между этой самой валовой прибылью и затратами.

Чистая прибыль

Для того чтобы ее рассчитать, принимают во внимание все без исключения расходы, которые были понесены предприятием в ходе его деятельности. Для того чтобы ее просчитать, необходимо вычесть коммерческие, управленческие и другие расходы из валового оборота - даже налог на прибыль не является исключением. Кроме того, в состав расходов включаются:

• операционные расходы (проценты по заемным средствам, которые в свое время одолжило предприятие; затраты по тем проектам, которые в результаты были отменены);
• внереализационные расходы (возникают в тот момент, когда списывается безнадежная дебиторка, неустойки).

Показатель рентабельности чистой прибыли более распространен, чем аналогичный показатель, рассчитанный по валовой прибыли. Для того чтобы найти итоговые данные для этого расчета, следует обратиться к итоговым строкам документа, носящего название «Отчет о прибылях и убытках».

Для того чтобы корректно рассчитать рентабельность, необходимо взять данные за аналогичный период, будь то месяц, квартал или год. Перед этим следует понять, для каких целей нужна рентабельность. Если для внутренней отчетности, то следует рассматривать как можно более мелкие периоды. Если же речь идет об отчетности для учредителей и инвесторов, то там рассматриваются более длительные периоды - кварталы, полугодия и годы.

Рассчитываем валовую выручку

Как известно, выручка - это совокупный доход компании, который она получила в периоде, который анализируются. Возникает она от реализации товаров или услуг - не путайте с теми деньгами, которые зашли на счет организации.

Формула расчета достаточно проста: количество проданных товаров стоит умножить на их цену, а от полученной цифры удалите скидки, которые были сделаны, и те возвраты, которые были в течение месяца. Точно также можно рассчитывать валовую выручку, если вы занимаетесь предоставлением услуг - например, пошивом и ремонтом одежды. Если же ваша компания занимается инвестированием, то вы будете учитывать лишь доходы по процентам и те дивиденды, которые вы получаете за размещение временно свободных средств.

Когда же речь идет о чистой прибыли, то из выручки следует вычесть все расходы. Последние представляют собой все те затраты, которые несет предприятия в связи с тем, что производит, создает и продает. Если говорить о совокупных или полных расходах, то сюда относят не только те, которые формируют производственную себестоимость, но и операционные, инвестиционные и другие. Сюда относят аренду и зарплаты, возмещение затрат на коммунальные услуги и стоимость банковского обслуживания, амортизация оборудования и стоимость материалов - полный перечень известен любому экономисту.

Если рассмотреть механизм расчета на конкретном примере, то мы имеем:

После того как показатель рентабельности рассчитан, следует сопоставить его с тем значением, которое является минимально необходимым для того бизнеса, который вы ведете.

Тут появляется еще один важный вопрос: если ваша предпринимательская деятельность - это единственный источник дохода, который дает вам средства к существованию, то умножив показатель рентабельности на предполагаемые объемы реализации, становится понятно, будет ли прибыль достаточной для обеспечения личных потребностей.

Предположим, что из тех 300 тыс. рублей, которые достаются предпринимателю в качестве прибыли, он захочет половину реинвестировать в свой бизнес (неважно, с какой целью - увеличить товарные запасы или приобрести новые основные средства). Тогда на обеспечение своей жизни ему останется лишь половина - 150 тыс. рублей.

Для того чтобы понимать, насколько эффективно вы работаете, сравните свои показатели рентабельности с теми значениями, которых достигают ваши конкуренты. Если ваши цифры больше, то это означает только одно - вы работаете лучше, а потому, более высокая прибыль заслужена.

Показатели рентабельности используют, к примеру, банки для того, чтобы понимать, как быстро вы как юридическое лицо сможете отдать свой долг.

В процессе того, как вы будете сравнивать свою эффективность с показателями работы конкурентов, не забывайте об эффекте масштаба, специализации и прочих особенностях, которые могут объяснить более высокие или более низкие показатели. Так что эти аналитические процессы тоже должны быть продуманными, иначе риск принятия непродуманных и неоправданных решений может быть слишком велик. Для сравнения подойдут компании, которые:

• работают в одной сфере;
• имеют одинаковый масштаб деятельности (показатели валовой выручки почти одинаковы, да и количество работающих сотрудников примерно совпадает);
• торгуют примерно одним и тем же набором товаров или предоставляют одни и те же услуги.

И если для авиационных перевозок 3% рентабельности считается нормальным показателем, то для компаний, специализирующихся на разработке ПО, и 20% будет мало.

При этом следует стремиться к тому, чтобы показатели рентабельности в каждом следующем периоде становились лучше, чем в предыдущем. За счет чего же можно изменить эти показатели? Их несколько.

• Увеличение выручки. При том что затраты останутся неизменными, чистая прибыль вырастет и показатели рентабельности, соответственно, тоже. Тут можно действовать за счет увеличения цен или увеличения объемов продаж.
• Сокращение расходов, которые возникают в момент ведения бизнеса.

Иногда бывает так, что все меры, направленные на рост показателей, могут не привести к росту значения рентабельности в относительном выражении (то есть процентов), а вот в абсолютном значении будет наблюдаться увеличение. Это тоже неплохой результат.

Однако тут следует быть аккуратными, поскольку рост цен может отвернуть от вас постоянных клиентов. А значит, следует принимать во внимание особенности бизнеса, насколько он является чувствительным к рискам и уровню конкуренции.

Так что, прежде чем вносить крупные, серьезные изменения, следует начинать с мелких и незначительных, проверяя, насколько они будут влиять на результаты. И остерегайтесь агрессивных попыток увеличить рентабельность - это может иметь обратный эффект и иметь негативное влияние на бизнес.

Показатели эффективности можно подразделить на прямые и обратные. Прямые показатели эффективности представляют собой коэффициенты отдачи, которые показывают, какая условная единица результата получается с условной единицы издержек на его получение. Обратные показатели эффективности представляют собой коэффициенты емкости, которые иллюстрируют, сколько условных единиц затрат необходимо для получения условной единицы результата.

Одним из основных показателей эффективности хозяйственной деятельности предприятия выступает рентабельность. Показатели рентабельности менее подвержены влиянию инфляции и выражаются различными соотношениями прибыли и затрат. Показатели рентабельности в основном измеряются в виде коэффициентов.

Рентабельность

Рентабельность можно определить как показатель экономической эффективности, отражающий степень эффективности использования материальных, денежных, производственных, трудовых и других ресурсов.

Показатели рентабельности делятся на разные группы и рассчитываются как отношение выбранных измерителей.

Основными видами рентабельности выступают следующие показатели:

1. Рентабельность активов.
2. Рентабельность основных производственных фондов.
3. Рентабельность продаж.

Рентабельность активов

Рентабельность активов представляет собой финансовый коэффициент, показывающий доходность и эффективность деятельности предприятия. Рентабельность активов показывает, какая прибыль получена организацией с каждого затраченного рубля. Рентабельность активов рассчитывается как частное от деления чистой прибыли на среднюю величину активов, умноженное на 100%.

Рентабельность активов = (Чистая прибыль / Среднегодовая величина активов) х 100%

Величины для расчета рентабельности активов можно взять из бухгалтерской отчетности. Чистая прибыль указана в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» (новое название «Отчет о финансовых результатах), а среднее значение величины активов можно получить из формы №1 «Бухгалтерский баланс». Для точных расчетов среднее арифметическое значение активов рассчитывается как сумма активов на начало года и конец года, поделенное на два.

С помощью показателя рентабельности активов можно выявить, каковы расхождения между прогнозируемым уровнем рентабельности и реальным показателем, а также понять, какие факторы повлияли на отклонения.

Рентабельность активов можно использовать для сравнения эффективности функционирования компаний в одной отрасли.

Например, величина активов предприятия в 2011 году составила 2 698 000 рублей, в 2012 году – 3 986 000 рублей. Чистая прибыль за 2012 год равна 1 983 000 рублей.

Среднегодовая величина активов равна 3 342 000 рублей (среднее арифметическое между показателями величины активов за 2011 и 2012 гг.)

Рентабельность активов в 2012 году составила 49,7%.

Анализируя полученный показатель, можно сделать вывод, что с каждого затраченного рубля организация получила прибыль в размере 49,7%. Таким образом, доходность предприятия составляет 49,7%.

Рентабельность основных производственных фондов

Рентабельность основных производственных фондов или рентабельность основных средств представляет собой частное от деления чистой прибыли к стоимости основных средств, умноженное на 100%.

Рентабельность ОПФ = (Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость основных средств) х 100%

Показатель показывает реальную доходность от использования основных средств в процессе производства продукции. Показатели для расчета рентабельности основных производственных фондов берутся из бухгалтерской отчетности. Чистая прибыль указана в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» (новое название «Отчет о финансовых результатах), а среднее значение величины основных производственных фондов можно получить из формы №1 «Бухгалтерский баланс».

Например, величина основных производственных фондов предприятия в 2011 году составила 1 056 000 рублей, в 2012 году – 1 632 000 рублей. Чистая прибыль за 2012 год равна 1 983 000 рублей.

Среднегодовая стоимость основных средств равна 1 344 000 рублей (среднее арифметическое показателей стоимости основных средств за 2011 и 2012 гг.)

Рентабельность основных производственных фондов равна 147,5%.

Таким образом, реальная доходность от использования основных средств в 2012 году составила 147,5 %.

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж показывает, какую часть выручки организации составляет прибыль. Иными словами рентабельность продаж выступает коэффициентом, который иллюстрирует, какая доля прибыли содержится в каждом заработанном рубле. Рентабельность продаж рассчитывается за заданный период времени и выражается в процентах. С помощью рентабельности продаж предприятие может оптимизировать , а также затраты, связанные с коммерческой деятельностью.

Рентабельность продаж = (Прибыль / Выручка) х 100%

Значения рентабельности продаж специфичны для каждой организации, что можно объяснить различием конкурентных стратегий компаний и их ассортиментом.

Для расчета рентабельности продаж могут использоваться различные виды прибыли, что обуславливает существование разных вариаций данного коэффициента. Наиболее часто используются рентабельность продаж, рассчитанная по валовой прибыли, операционная рентабельность продаж, рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли.

Рентабельность продаж по валовой прибыли = (Валовая прибыль / Выручка) х 100%

Рентабельность продаж по валовой прибыли рассчитывается как частное, полученное в результате деления валовой прибыли на выручку, умноженное на 100%.

Валовая прибыль определяется путем вычитания из выручки себестоимости продаж. Данные показатели содержатся в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» (новое название «Отчет о финансовых результатах).

Например, валовая прибыль предприятия в 2012 году составила 2 112 000 рублей. Выручка в 2012 году равна 4 019 000 рублей.

Рентабельность продаж по валовой прибыли равна 52,6%.

Таким образом, можно сделать вывод, что в каждом заработанном рубле содержится 52,6 % валовой прибыли.

Операционная рентабельность продаж = (Прибыль до налогообложения / Выручка) х 100%

Операционная рентабельность продаж представляет собой отношение прибыли до налогообложения к выручке, выраженное в процентах.

Показатели для расчета операционной рентабельности также берутся из формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Операционная рентабельность продаж показывает, какая часть прибыли содержится в каждом рубле полученной выручки за вычетом уплаченных процентов и налогов.

Например, прибыль до налогообложения в 2012 году равна 2 001 000 рублей. Выручка в этом же периоде составила 4 019 000 рублей.

Операционная рентабельность продаж равна 49,8%.

Это значит, что после вычета уплаченных налогов и процентов в каждом рубле вырученных средств содержится 49,8% прибыли.

Рентабельность продаж по чистой прибыли = (Чистая прибыль / Выручка) х 100%

Рентабельность продаж по чистой прибыли рассчитывается как частное от деления чистой прибыли на выручку, умноженное на 100%.

Показатели для расчета рентабельности продаж по чистой прибыли содержатся в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» (новое название «Отчет о финансовых результатах).

Например, Чистая прибыль в 2012 году равна 1 983 000 рублей. Выручка в этом же периоде составила 4 019 000 рублей.

Рентабельность продаж по чистой прибыли равна 49,3%. Это значит, что в конечном итоге после уплаты всех налогов и процентов, в каждом заработанном рубле осталось 49,3 % прибыли.

Анализ рентабельности

Рентабельность продаж иногда называют нормой прибыльности, потому что рентабельность продаж показывает удельный вес прибыли в выручке от реализации товаров, работ, услуг.

Для анализа коэффициента, характеризующего рентабельность продаж, нужно понимать, что, если рентабельность продаж снижается, то это говорит о снижении конкурентоспособности продукции и падении спроса на нее. В этом случае предприятие должно задуматься о проведении мероприятий, стимулирующих спрос, повышении качества предлагаемого продукта или завоевании новой рыночной ниши.

В рамках факторного анализа рентабельности продаж рассматривается влияние рентабельности на изменение цены на товары, работы, услуги и изменение их себестоимости.

Для выявления тенденций изменения рентабельности продаж в динамике нужно выделить базисный и отчетный период. В качестве базисного периода можно использовать показатели прошлого года или периода, в который предприятие получило наибольшую прибыль. Базисный период нужен для сравнения полученного коэффициента рентабельности продаж за отчетный период с коэффициентом, принятым за основу.

Рентабельность продаж можно увеличить, если повысить цены на предлагаемый ассортимент или снизить себестоимость. Для принятия правильного решения организация должна ориентироваться на такие факторы как: динамика конъюнктуры рынка, колебания покупательского спроса, возможность экономии внутренних ресурсов, оценка деятельности конкурентов и прочие. Для этих целей используются инструменты товарной, ценовой, сбытовой и коммуникационной политики.

Можно выделить следующие основные направления повышения прибыли:

1. Увеличение производственных мощностей.

Использование достижений научного прогресса требует капиталовложений, но позволяет снижать затраты на производственный процесс. Уже имеющееся оборудование можно модернизировать, что приведет к экономии ресурсов и повышению оперативности работы.

2. Управление качеством продукции.

Качественная продукция всегда пользуется спросом, поэтому при недостаточном уровне показателя рентабельности продаж, предприятию следует предпринять меры, чтобы повысить качество предлагаемой продукции.

3. Разработка маркетинговой политики.

Маркетинговые стратегии ориентируются на продвижение товара на основании исследований рыночной конъюнктуры и покупательских предпочтений. В крупных компаниях создаются целые отделы маркетинга. На некоторых предприятиях есть отдельный специалист, который занимается разработкой в претворением в жизнь маркетинговых мероприятий. В маленьких организациях обязанности маркетолога возлагаются на руководителей и других специалистов управленческих подразделений. требует значительных затрат, но ее успешное внедрение приводит к отличным финансовым результатам.

4. Снижение себестоимости.

Себестоимость предлагаемого ассортиментного ряда можно снизить, найдя поставщиков, которые предлагают продукцию и услуги дешевле остальных. Также экономя на цене материалов, нужно следить, чтобы качество конечного продукта, предлагаемого для продажи, оставалось на должном уровне.

5. Мотивация персонала.

Управление персоналом – отдельный сектор управленческой деятельности. Производство качественной продукции, уменьшение бракованных изделий, продажа конечного продукта в определенной степени зависит от ответственности работников. Для того чтобы сотрудники выполняли качественно и оперативно возложенные на них трудовые обязанности, существуют различные мотивационные и стимулирующие стратегии. Например, премирование лучших работников, проведение корпоративных мероприятий, организация фирменной прессы и т. д.

Резюмируя вышеизложенное, читатели МирСоветов могут сделать вывод о том, что показатели прибыли и рентабельности являются основными критериями определения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Для того, чтобы улучшить финансовый результат, необходимо оценить его, а на основании полученных сведений проанализировать, какие именно факторы сдерживают развитие организации в целом. После того, как существующие проблемы выявлены, можно переходить к формулированию основных направлений и мероприятий в целях повышения прибыли компании.

Ступень экономической эффективности финансового, трудового или материального ресурса характеризует такой относительный показатель, как рентабельность. Выражается в процентах и широко применяется для оценки деятельности коммерческого предприятия. Существует много видов данного понятия. Любое из них – это отношение прибыли к исследуемому активу или ресурсу.

Суть понятия коэффициента рентабельности

Коэффициент рентабельности продаж показывает деловую активность предприятия и отражает эффективность его работы. Оценка показателя позволяет определить, сколько денег от реализации продукции является прибылью компании. Существенно не то, сколько товара удалось продать, а то, сколько чистой прибыли заработала фирма. С помощью показателя можно также найти долю себестоимости в продажах.

Коэффициент рентабельности продаж анализируется, как правило, в динамике. Рост или падение показателя указывают на различные экономические явления.

Если рентабельность растет:

1. Увеличение выручки происходит скорее, чем увеличение затрат (либо выросли объемы продаж, либо изменился ассортимент).
2. Затраты снижаются быстрее, чем уменьшается выручка (компания либо подняла цены на продукцию, либо изменила структуру ассортимента).
3. Выручка растет, а затраты становятся меньше (выросли цены, поменялся ассортимент либо изменились нормы затрат).

Однозначно благоприятными для компании являются первые две ситуации. Дальнейший анализ направлен на оценку устойчивости такого положения.

Вторую ситуацию для фирмы нельзя назвать однозначно благоприятной. Ведь показатель рентабельности улучшился формально (выручка-то снизилась). Для принятия решений анализируют ценообразование, ассортимент.

Если рентабельность снизилась:

1. Затраты растут быстрее, чем выручка (под влиянием инфляции, снижения цен, увеличения норм затрат или изменения структуры ассортимента).
2. Снижение выручки происходит быстрее, чем снижение затрат (упали продажи).
3. Выручка становится меньше, а затраты – больше (увеличились нормы затрат, понизились цены или поменялся ассортимент).

Первая тенденция является однозначно неблагоприятной. Нужен дополнительный анализ причин для исправления ситуации. Вторая ситуация указывает на желание компании уменьшить сферу своего влияния на рынке. При обнаружении третьей тенденции нужно проанализировать ценообразование, ассортимент и систему контроля затрат.



Как рассчитать рентабельность продаж в Excel

Международное обозначение показателя – ROS. Всегда рассчитывается коэффициент рентабельности продаж по прибыли от продаж.

Традиционная формула:

ROS = (прибыль/выручка) * 100%.

В конкретных ситуациях может понадобиться расчет доли валовой, балансовой или иной прибыли в выручке.

Формула валовой рентабельности продаж (маржи):

(Валовая прибыль / выручка от реализации) * 100%.

Данный показатель показывает, уровень «грязных» денег (до всех вычетов), заработанных компанией от реализации продукции. Элементы формулы берутся в денежном выражении. Валовую прибыль и выручку можно найти в отчете о финансовых результатах.

Информация для расчета:

В ячейках для расчета валовой рентабельности установим процентный формат. Вписываем формулу:

Показатель рентабельности по валовой прибыли за 3 года относительно стабилен. Это означает, что компания тщательно отслеживает порядок ценообразования, следит за ассортиментом продукции.

Рентабельность продаж по операционной прибыли (EBIT):

(Операционная прибыль / выручка от реализации) * 100%.

Показатель характеризует, сколько операционной прибыли приходится на рубль выручки.

((Стр. 2300 + стр. 2330) / стр. 2110) * 100%.

Данные для расчета:

Рассчитаем рентабельность по операционной прибыли – подставим в формулу ссылки на нужные ячейки:

Формула рентабельности продаж по чистой прибыли:

(Чистая прибыль / выручка) * 100%.

Чистая рентабельность показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль выручки. Оба показателя берутся из отчета о финансовых результатах.

Покажем коэффициент рентабельности продаж на графике:

В 2015 году показатель значительно снижается, что расценивается как неблагоприятное явления. Необходим дополнительный анализ ассортиментного перечня, ценообразования и системы контроля затрат.

Нормой считается значение выше нуля. Более конкретный диапазон зависит от сферы деятельности. Каждое предприятие сравнивает свой коэффициент рентабельности продаж и нормативное значение по отрасли. Хорошо, если рассчитанный показатель практически не отличается от уровня инфляции.

По мнению большинства начинающих предпринимателей, основные проблемы возникают на стадии организации и запуска бизнес проекта. На практике ситуации несколько иная, фактически после запуска возникает не меньше трудностей и разных вопросов. Пожалуй, один из наиболее важных, это как правильно оценить уровень эффективности бизнес процесса.

В ходе хозяйственной деятельности далеко не всегда удобно (или даже возможно) оценить хозяйственную деятельность с помощью прямых количественных показателей. Что ?

Прибыль показывает, сколько реально заработали в ходе реализации определенного бизнеса. Аналогично остальные количественные показатели, в том числе и , выручка, чистые доходы, валовый доход, ликвидность, активы, объем продаж, рента, маржа и так далее.

Прямые экономические показатели не могут реально охарактеризовать насколько эффективно введение хозяйственной деятельности. Именно для определения экономической эффективности и был придуман показатель рентабельности. Когда говорим, что такое рентабельность то однозначно говорим как эффективно реализовывается тот или иной бизнес процесс в исследуемом объекте. В условия жесткой конкуренции именно это становится фактором определяющих успех или поражений компании.

Научные определения и методология расчета.

Рента́бельность (нем. Rentabel - доходный, полезный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности.

Рентабельность показывает насколько эффективно, используются определенные ресурсы объектом в производственном процессе, одновременно показывая, сколько получается чистой прибыли (в относительном выражении) при использовании одной единицы ресурсов.

На практике использования показателя рентабельности позволяет при проведении анализа, четко определить какое из направлений или видов бизнеса целесообразно развивать, а где есть смысл пересмотреть бизнес стратегию и влияние уровня себестоимости на объемы продаж.

• Себестоимость продукции - 100 тысяч рублей.
• Прибыль 10 тысяч рублей.
• Эффективность равна 10%

Что означает, что на каждый вложенный рубль будет получено 10 копеек прибыли.

• Себестоимость 50 тысяч рублей
• Прибыль 7 тысяч рублей
• Эффективность = 14%

На каждый вложенный рубль можно заработать 14 копеек

Вывод при меньшей прибыли, более целесообразно и экономически эффективно вкладывать деньги в компанию В (инвестировать).

Основные виды

Основные обозначения различных показателей рентабельности:

• ROM Рентабельность продукции
• ROFA Рентабельность основных средств
• ROS Рентабельность продаж (Return on sales или Margin on sales)
• ROL Рентабельность персонала (Return on labour)
• BEP Коэффициент базовой прибыльности активов (Basic earning power)
• ROA Рентабельность активов (Return on Assets)
• ROE Рентабельность собственного капитала (Return on equity)
• ROIC Рентабельность инвестированного, перманентного капитала (Return on invested capital)

Можно выделить три основных вида, используемых повсеместно в анализе хозяйственной и финансово-хозяйственной деятельности.

1. Рентабельность продукции (товара, услуг). Показатель рассчитывается как соотношение чистой прибыли от реализации продукции к полной себестоимости его производства или продажи. Характеризует эффективность и экономическую целесообразность производства или продажи конкретно взятого товара. Обычно в розничной торговле просчитывают обобщающую рентабельность по определенной номенклатуре.
2. Рентабельность производства. Более широкая группа показателей, используемая для анализа отдельных видов бизнеса или проектов инвесторами и владельцами. Инструмент характеризует общей эффективность и экономическую целесообразность ведения определенного вида бизнеса.
3. Рентабельность активов. Очень большая группа показателей рентабельности, основной целью которых показать эффективность использования активов, в том числе и финансовых активов на каждом этапе бизнес процесса. Исчисляют и анализируют рентабельность, как с учетом кредитов, так и без них, до уплаты налог, до уплаты дивидендов и так далее. Каждый из данных индикаторов помогает четко определить, есть или нет, смысл в использовании кредитных ресурсов, денежных потоков (что нерентабельно). Насколько эффективно используют все активы на каждом этапе, в том числе и денежные, использование таких инструментов очень важно для привлечения инвесторов или подготовки инвестиционных предложений.

Формулы и методики расчета

Эффективность вычисляться по следующим формулам.

• ROM = (прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг/Реализация) * 100 %

• ROFA = ЧП/Основные средства * 100 %

• ROS = EBIT/SALES= операционная прибыль /Выручка * 100 %

• ROL = Чистая прибыль/Среднесписочная численность

• BEP = EBIT/Активы * 100 %

• ROA = Чистая прибыль/Активы * 100 %

• ROE = Чистая прибыль/Собственный капитал * 100 %

ROIC = EBIT* (1- Ставка налога на прибыль) / Инвестированный капитал * 100 %.

или альтернативный

ROIC = (EBIT* (1-ставка налога на прибыль) - сумма % по заемному капиталу)/(собственный капитал + заемный капитал)

Формула Дюпона для определения рентабельности капитала, которые относятся к финансовым коэффициентам, входящих в группу коэффициентов рентабельности

ROE = (Чистая прибыль / Выручка) × (Выручка / Активы) × (Активы / Собственный капитал)

= (рентабельность чистой прибыли (NPM)) × (оборачиваемость активов) × (коэффициент капитализации)

= (Чистая прибыль / Собственный капитал)

Индикатор эффективность может определятся, как относительный показатель в процентах, в формуле показатель умножаем на 100%. С другой стороны можно использовать и к

Руководству любого предприятия необходимо знать, насколько успешно их детище. Приносит ли оно прибыль, покрывает ли расходы на основное сырье, зарплату работникам, аренду помещения и налоги. Сможет ли удержаться на плаву в случае внезапного финансового кризиса. Насколько охотно его купят, если возникнет необходимость продавать. Конечно, самым простым критерием успеха кажется прибыль. Предприятие приносит много денег, следовательно, оно успешно. На самом же деле все обстоит не так просто, и в дело вступает закон относительности.

Если предприятие получает миллион рублей – это, кажется, много. И это в действительности много, если речь идет о маленькой фирме, занимающейся дизайном интерьеров, среди активов которой три работника, два компьютера и съемная комната на окраине. Если же миллион приносит большой завод по производству мороженого, который платит за помещения, постоянно обновляет и ремонтирует оборудование, покупает сырье, нанимает водителей и платит сотне-другой постоянных рабочих – сумма перестает звучать внушительно, и оказывается, что при любом неблагоприятном стечении обстоятельств завод быстро пойдет ко дну.

Для чего нужен расчет этого показателя

Именно для того чтобы рассчитать настоящую успешность предприятия, и существует расчет рентабельности. Он, в отличие от прибыли, является показателем вполне объективным и может служить даже для сравнения двух разных фирм с разными задачами, разным товарооборотом и разным размером вложенных денег. Кроме того, у него есть ещё несколько применений:

• Оценка успешности . Взглянув на результаты расчета, можно сразу понять, насколько плохи или хороши дела у предприятия.
• Финансовое планирование . В зависимости от результатов расчета руководство может выстраивать дальнейший план действий. Если рентабельность низкая, нужно срочно повышать объемы, улучшать качество работы и делать все, чтобы дела пошли в гору. Никаких рискованных сделок, никаких действий, которые могут погубить компанию. Если же рентабельность высока, можно позволить себе вкладываться в проекты, которые могут и не принести прибыль.
• Повышение эффективности . По результатам расчета можно сказать, где у фирмы наблюдаются проблемы, какие области нужно подтянуть, какие и так хорошо работают.
• Определение инвестиционной привлекательности . Если у предприятия высокий показатель, это хороший аргумент для инвесторов. Высокая рентабельность значит стабильную высокую прибыль, а это именно то, что интересует тех, кто собирается вложить в организацию свои деньги.
• Определение конкурентоспособности . По результатам можно сказать, насколько оправдана жесткая конкуренция с той или иной фирмой, какие области отстают, какие опережают.
• Сделки . Чтобы устроить обмен или продажу фирмы, нужно знать, сколько она стоит. А этот показатель напрямую зависит от рентабельности.

Формула и подсчет на примере

Формула расчета выглядит очень просто:

Р = П/СА*100% , где

• Р – рентабельность;
• П – прибыль за определенный период (учитывается только чистая прибыль за вычетом зарплат, трат на сырье, но без вычета налогов);
• СА – стоимость активов за тот же период.

Например, есть две фирмы. Первая, «Солнышко», занимается продажей солнечных очков и кремов от загара. Вторая, «Тучка», продает зонты и трости.

• Прибыль «Солнышка» за месяц – 1 200 000. Стоимость активов – 400 000.
• Прибыль «Тучки» за месяц – 2 000 000, а активы её стоят – 1 000 000.

На первый взгляд все кажется очевидным – «Тучка» приносит на 800 000 больше прибыли, значит, она более успешна. Но используем формулу рентабельности:

• «Солнышко» = 1 200 000/400 000 * 100% = 300%.
• «Тучка» = 2 000 000/1 000 000 * 100% = 200%.

Следовательно, хотя рентабельность «Тучки» и высока, показатель «Солнышка» выше.

Подробный разбор данного показателя с подсчетом и примерами представлен на следующем видео:

От чего она зависит?

Ни одно предприятие не может существовать автономно, и на его рентабельность влияют множество факторов, которые можно разделить на две большие группы:

• Внепроизводственные . К ним относится все, что невозможно контролировать изнутри производства и что порождено внешним миром. Среди них:
  • Снабжение и сбыт . К ним относится то, насколько своевременно и честно поставщики и покупатели выполняют свои обязательства, то, насколько вовремя прибывают поставки сырья, то, сколько стоит транспортировка сырья и товаров, и то, с какого расстояния их нужно везти. Сюда относятся затраты на транспорт, зарплату водителей и ремонт грузовых автомобилей, транспортирующих товар.
  • Охрана природы . Если предприятие может потенциально загрязнить окружающую среду (например, если оно производит химические реагенты или занимается машиностроением), средства по предотвращению этого могут требовать больших вложений и сильно влиять на рентабельность.
  • Штрафы и санкции . Любые издержки по несвоевременности или неточности выполнения обязательств, штрафы от налоговой за небрежное заполнение документации, штрафы из ДПС за неаккуратно следующих правилам дорожного движения водителей предприятия.
  • Работники . Любое недовольство (некомфортными условиями, задержками зарплаты, отношением руководства) идет не на пользу рентабельности.
  • Колебания курсов и изменения на рынке ценных бумаг . Так, рентабельность фирмы, продающей компьютеры, сильно пострадает от снижения курса рубля, поскольку большая часть закупа ведется за рубежом в долларовом эквиваленте.
• Производственные факторы . К ним относится всё, что происходит внутри предприятия и на что возможно повлиять напрямую:
  • Изменение количественных факторов в производстве . Найм новых работников или увольнение старых, покупка нового оборудования или ликвидация старого, постройка новых цехов, модернизация или ликвидация старых, найм новых машин или снижение количества старых. Все это отражается на рентабельности, и нужно пристально следить, чтобы объемы производства не снижались, а если снижаются, то чтобы снижались и затраты.
  • Изменение качественных факторов в производстве . Использование нового материала, оборудования или переквалификация сотрудников, внедрение новых способов производства, усовершенствованных методик. Если рентабельность предприятия низкая, и нововведения не оправдают возложенных на них ожиданий, она снизится ещё больше. Если показатель высокий, это снижение не будет играть особенной роли.

Какая ещё бывает рентабельность?

• Активов . Этот показатель, в отличие от основной рентабельности предприятия, сложно определить как однозначно «хороший» или однозначно «плохой». Деньги должны работать, и если рентабельность активов низкая, значит, они не делают этого. Лежат мертвым грузом, не принося прибыли. Если же показатель высокий, это значит, что активы работают слишком хорошо, и неприкосновенных среди них нет, что в случае кризиса лишает фирму финансовой подушки. Вычислить её легко: Ра = П/а*100%, где Ра – рентабельность активов, П – чистая прибыль, а – сами активы.
• Реализованной продукции . Этот показатель помогает определить, сколько прибыли приносит реализуемый товар. Если показатель низкий, значит, товар продается плохо, залеживается и по каким-то причинам не вызывает у интереса у покупателей. Это верный знак, что необходима проверка качества работы продавцов и качества самого товара. Вычисляется по формуле: Рт = П/т*100%, где Рт – рентабельность товара, П – чистая прибыль, т – его себестоимость.
• Основных средств . Основные средства предприятия – это все, что используется им для работы. Техника, которой пользуются работники, здания, в которых они работают, инструменты, которые они применяют, сырье, из которого они делают готовый продукт. Если показатель низкий, значит, основных средств либо слишком много и они не работают, либо они слишком стары и требуют больших затрат на поддержку и ремонт. Вычисляется по формуле: Рс = П/c*100%, где Рс – рентабельность средств, П – чистая прибыль, а с – себестоимость основных средств.
• Персонала . Если показатель низкий, значит, персонал при невысоком качестве труда получает завышенную зарплату. Если очень высокий, значит, при высоком качестве персонал получает заниженную зарплату и нуждается в повышении. Посчитать его можно по формуле: Рп = П/п*100%, где Рп – рентабельность персонала, П – чистая прибыль, а п – численность персонала.
• Собственного капитала . Размер собственного капитала берется в среднем за весь период существования предприятия. Рентабельность его вычисляется по формуле Рк = П/к*100%, где Рк – рентабельность собственного капитала, П – чистая прибыль, а к – собственный капитал.
• Продаж . Обычно рассматривается как доля прибыли в каждом заработанном рубле. Показывает ценовую политику компании, её умение справляться с издержками. Высчитывается по формуле Рпр = ОП/пр*100%, где Рпр – рентабельность продаж, ОП – операционная прибыль, то есть прибыль за вычетом налогов, а пр – объем продаж, выраженный в денежном эквиваленте.
• Производства . Показывает, насколько успешно производство собственной продукции предприятия, сколько прибыли оно получает от каждого рубля, потраченного на производство и реализацию продукции. Высчитывается по формуле Рпро = Пр/про*100%, где Рпро – рентабельность производства, Пр – прибыль от реализации произведенных продуктов, а про – затраты на их производство и реализацию.